搜索到1041篇“ 动态投资组合“的相关文章
- 基于数据驱动的股票趋势预测及动态投资组合研究
- 随着我国经济发展水平的不断提高和股票市场制度的不断完善,越来越多的人关注并参与到股票市场的投资实践中。预测股票未来的发展趋势,不仅能为投资者带来丰厚的回报,也能成为企业风险管理的工具。海量的多源异构数据中蕴藏着市场千变万...
- 刘莉
- 关键词:股票市场动态投资组合数据驱动
- 动态投资组合框架下协方差矩阵估计方法效果比较
- 2023年
- 本文研究了基于不同波动率预测模型预测收益误差的波动率,在交易成本影响下的动态最优策略应用到商品期货的表现。将等权重策略作为本文模型的基准模型,分别使用样本协方差、GARCH型波动率模型和精度矩阵模型进行对比,并且比较不同向前预测长度的波动率预测策略的表现。在本文通过夏普率、净夏普率、以及换手率等策略评估指标来评价策略的表现。研究发现:向前预测长度对最优策略的表现影响不大,不同的波动率预测模型的策略表现差异很大,选择合适的波动率模型能带来超额收益。具体而言,样本协方差因相对较低的换手率表现较为稳定;从夏普率和净夏普率表现来看,应用不同波动率估计模型的最优策略均由优于等权策略,Efron等(1976)[1]提出的对精度矩阵直接估计的估计量表现优于样本协方差矩阵估计和其它波动率估计模型。
- 崔翔宇杨澜芝
- 关键词:交易成本
- 混合触发型CoCo债券的动态投资组合优化
- 在2007-2009年的全球金融危机中,许多金融机构经历了严重的金融困境,暴露了现代金融机构和金融体系本身的脆弱性。在此基础上,《巴塞尔协议Ⅲ》进一步加强了银行资本监管,鼓励银行建立应急资本机制。而CoCo债券的出现恰到...
- 许健
- 关键词:约化模型HJB方程
- 基于多个预测性因子的动态投资组合选择
- 在我国金融市场逐渐向现代化金融体系靠拢的过程中,为了合理对冲各种金融不确性,投资者亟待一种具有实用性和可操作性的,多周期动态投资组合模型,为现实的投资决策提供指导性意见。本文基于长期投资者视角,考虑现实市场中投资机会的不...
- 何汶峰
- 关键词:投资组合
- 基于深度强化学习的动态投资组合优化新模型被引量:1
- 2022年
- 基于深度强化学习的动态投资组合优化模型存在很多具有挑战性的问题,例如高维的环境空间和动作空间,以及如何从高维状态空间和嘈杂的金融时间序列数据中提取有用信息。为了解决这些问题,我们提出了一种新的模型结构,称为自适应噪声的完整集合经验模态分解-多头注意力网络-强化学习模型。这种新模型结构集成了数据处理方法、深度学习模型和强化学习模型,以提高感知和决策能力。实证分析表明,我们提出的模型结构在动态投资组合优化方面具有一定的优势。此外,在实验对比的过程中,我们发现了另外一种稳健的投资策略。该策略为,投资组合中的每只股票给定相同资金,并将独立的结构分别作用于每只股票。
- 庄玮玮陈财邱国新
- 关键词:投资组合优化
- 基于投资者情绪下的动态投资组合选择模型研究
- 证券投资组合理论是金融学研究的重要领域之一,其目的是将资金合理地分配到不同的资产中,以分散风险确保收益.在金融投资市场中投资策略会受到很多因素的影响,投资者情绪是重要的影响因素之一.因此,研究投资者情绪对投资策略的影响具...
- 冯倩
- 关键词:投资组合投资者情绪随机利率突发事件
- 文献传递
- 基于股吧舆情的动态投资组合优化模型
- 近几年随着移动互联时代的到来,新兴媒体的快速崛起在金融投资领域得到深刻体现。愈来愈多的投资者活跃在股吧、微博、雪球等论坛、博客,产生丰富的网络舆情数据。行为金融学的不断发展为网络舆情的研究提供了基础。网络舆情是投资者关注...
- 褚家明
- 关键词:投资组合优化模型
- 文献传递
- 基于修正Black-Scholes金融市场和下方风险测度的动态投资组合优化被引量:2
- 2021年
- 在修正的Black-Scholes金融市场下,研究了基于CVaR和CCaR下方风险测度的连续时间投资组合优化问题.给出了最优投资策略和有效前沿的显式表达式,其中最优投资策略就是投资于无风险资产和一种“风险资产”等波动率投资组合的组合,可解释为两基金分离定理.如果投资者事先给出风险资产的风险暴露,则不需要估计期望收益率参数,投资者的最优投资策略就可以通过估计出的波动率矩阵确定出来,这有效地解决了传统投资组合优化的最优权重由于估计期望收益率所产生的敏感性问题.进一步,利用本文提出的分析方法研究了均值-方差模型的最优投资策略和有效前沿.最后,实证分析表明,与不受估计期望收益率影响的两种经典投资策略(等权重投资策略和最小方差投资策略)相比较,本文构建的最优投资策略的组合权重随时间是平稳的,并具有更好的业绩表现.
- 王秀国伍慧玲
- 关键词:投资组合优化
- 非理性条件下动态投资组合保险策略研究
- 作为一类重要的投资组合管理技术,投资组合保险策略被广泛应用于资产配置决策中,其主要目的在于规避或对冲资产价格下跌的风险,在保障投资者最低风险暴露的前提下,参与资本市场上涨行情。 传统投资组合保险策略的应用前提是市场有效...
- 刁鹏飞
- 关键词:股票市场投资组合保险策略非理性行为
- 文献传递
- 基于细粒度量化标注和集成方法的动态投资组合配置方法
- 本发明公开了基于细粒度量化标注和集成方法的动态投资组合配置方法,通过对任意时间点下的收益率表现实现细粒度的量化标注,杜绝人为因素对时序下收益率量化标注的影响,解决行情中的波动性噪声,精准有效地量化海量时序样本中的收益率标...
- 林鹏飞
- 文献传递
相关作者
- 常浩
- 作品数:39被引量:159H指数:8
- 供职机构:天津工业大学
- 研究主题:最优投资策略 动态投资组合 LEGENDRE变换 养老金计划 利率模型
- 王秀国
- 作品数:23被引量:123H指数:6
- 供职机构:中央财经大学
- 研究主题:动态投资组合 全局收敛性 精确罚函数 增广LAGRANGE函数 局部超线性收敛性
- 郭福华
- 作品数:9被引量:51H指数:4
- 供职机构:浙江师范大学经济与管理学院
- 研究主题:动态投资组合 半绝对离差 动态投资组合选择 投资组合选择模型 均值-VAR
- 李仲飞
- 作品数:168被引量:1,346H指数:20
- 供职机构:中山大学岭南学院
- 研究主题:房价 最优投资策略 动态规划 资产定价 多目标规划
- 汪寿阳
- 作品数:579被引量:7,393H指数:40
- 供职机构:中国科学院数学与系统科学研究院
- 研究主题:商业模式 供应链 实证研究 风险管理 TEI@I方法论