搜索到37篇“ 嵌入期权“的相关文章
嵌入期权信贷交易合约模型的民族地区农村金融扶贫研究被引量:2
2019年
本文以湘西苗族自治州(简称湘西州)为例,通过分析当前民族地区农村金融扶贫现状,然后在信贷交易合约模型基础上,加入“涉农贷款期权因子”。金融银行利用期权来对农户抵押物进行风险管理,从而避免因抵押物贬值而导致银行亏损的情况,最后给出相关结论并从政府、金融机构、农户三个方面提出政策建议。
张晶刘新乐吴琳李迎敏张勇
关键词:农村金融金融扶贫
嵌入期权定价理论的风险企业价值评估优化
2018年
在经济高质量发展的新时代,企业增长愈加迅速,其面临的投资机会也层出不穷,面对投资的不确定性以及未来现金流的难以预计,企业的风险价值将处于波动之中。为了更好地估计风险企业价值,结合国内外的研究,修正传统估值模型的弊端,推出更加精确的估值模型——期权定价模型。主要阐述B/S模型,并具体分析该模型的公式以及应用实例,充分体现该理论的优越性,最终得出比较精确的风险企业价值。
位东庄君敏孟德锋
关键词:期权定价法B/S模型
嵌入期权的激励相容型软件外包付款合同设计被引量:2
2013年
扩展了文献[1]的经典模型,建立起激励相容框架下软件外包付款合同设计的正式模型.特别之处在于嵌入了一个"中期检查"的触发期权,在模型中采用示性函数的方法简洁表示.通过基准模型与嵌入触发期权的模型结果的比较,证明了嵌入触发期权对外包的风险控制、促进承接商(vendor)提高努力程度均占有优势.还发现嵌入期权对客户(client)与承接商的双重约束功能,主要通过改变超支分担系数来约束客户行为.利用中国对日本的软件外包承接商的调查研究数据,证实了嵌入触发期权主要通过促进承接商超支控制效率的提高而实现外包风险有效控制,也证实了双重约束功能及其他主要理论结果.
石晓军张顺明Hiroshi TSUJI
关键词:软件外包
嵌入期权的外汇结构性存款产品研究
在中国,外汇结构性存款是一个新兴的存款品种。他在短短的几年内,就成为了市场上外汇存款的主力产品。与国外不同的是,我国结构性存款产品市场发展的原因和其产品的构成,均有很强的中国特色,产品的发展所走的路也完全不同。 ...
朱灏
关键词:结构性存款期权风险管理商业银行
文献传递
定期存款所含嵌入期权的定价被引量:2
2005年
在Black-Scholes框架下,采用均值回复的Vasicek利率模型和偏微分方程的方法,用百慕大期权来近似,给出了定期存款的定价公式.
任学敏李少华
关键词:定期存款随机利率
基于嵌入期权现金流量图的实物期权分析被引量:10
2003年
针对高新技术企业发展的特点:研制周期长、投资费用高、每阶段风险水平特征差别大,运用实物期权理论与计算方法,通过研究建立嵌入期权现金流量图,深入分析计算了企业发展中风险投资的最优策略、股权占有比例问题,对不确定性问题由于采用了Black Scholes期权定价公式以及McDonald和Siegel是否继续生产期权计算公式,所以计算结果比基于传统的现金流量图的NPV方法更加客观、科学,同时按照风险投资经验法则计算出的股权占有比例合理且易于接受,可为企业风险投资实践活动提供数量分析支持·
孟力王崇喜汪定伟张爱玲
关键词:风险投资实物期权期权定价
嵌入期权对公司债券价值的影响研究
嵌入期权作为镶嵌在债券结构中允许发行者或投资者改变债券未来现金流特征的条款,它是具备价值的,并构成债券价值的一部分.该文分别以可转换期权和可提前赎回期权为例,分析了由于股票价格及利率变化所带来的嵌入期权的变化对公司债券价...
沈传河
关键词:嵌入期权套期保值
文献传递
可回售债券定价及嵌入期权价格研究
该论文研究了中国金融市场的运行现状,分析了在当前金融市场的运行现状下,创新金融产品可回售债券的价格行为.研究结果对于在当前金融市场运行条件下金融资产的定价具有重要的参考价值.该文在研究嵌入期权的价格行为时,首先参考同期发...
钱佑斐
关键词:可回售债券嵌入期权收益率曲线利率市场化利率敏感性
文献传递
浅析含嵌入期权的债券定价方程的数值解法被引量:2
2002年
在对附带嵌入期权债券 (bondswithembeddedoption)的定价过程中首先需要解决的是使用债券定价模型的拟合 (calibration)问题 ,以符合观察到的初始利率期限结构 (initialyieldcurve) ,这与无风险债券的拟合问题是类似的 ;其次要根据债券的路径依赖性、是否需要沿特定利率路径估值等因素对拟合后得到的偏微分方程进行数值计算 ,本文主要是对这两个问题进行简要的分析。
于瑾
关键词:嵌入期权债券定价期权数值解法
嵌入期权寿险保单定价问题研究
阮宇
关键词:寿险保单嵌入期权偏最小二乘回归利率期限结构

相关作者

沈传河
作品数:43被引量:108H指数:6
供职机构:山东女子学院
研究主题:支持向量机 期权定价方法 套期保值 可转换债券 金融工程
王波
作品数:2被引量:2H指数:1
供职机构:四川省地质矿产勘查开发局
研究主题:周年 属地化管理 属地化 地勘队伍 财务理念
江霞
作品数:10被引量:7H指数:1
供职机构:山东科技大学经济管理学院
研究主题:夹层融资 IRR NPV 净现值法 内含报酬率法
于瑾
作品数:32被引量:209H指数:9
供职机构:对外经济贸易大学国际经济贸易学院
研究主题:股票型基金 基金业绩 业绩持续性 净值 开放式股票型基金
张顺明
作品数:94被引量:969H指数:11
供职机构:中国人民大学财政金融学院
研究主题:暧昧 英文 商业信用 资产定价 一般经济均衡