搜索到8291篇“ 沪深300指数“的相关文章
- 投资者情绪对沪深300指数收益的影响分析
- 2024年
- 在20世纪80年代,证券市场出现了一系列与传统金融理论相悖的现象,引发了学术界对理性人假设的广泛质疑。经济学学者普遍认为,投资者情绪和心理变化对其决策与交易行为会产生一系列影响,从而引起股价波动。近年来,随着市场化程度的不断提高,投资者情绪在影响市场收益方面的角色愈发显著,这不仅关系到个体投资者的投资决策,也牵涉到整个金融市场的稳定性与发展。文章通过构建理论框架与经验模型探讨二者之间的关系,以实证分析结果为基础,深入研究投资者情绪对沪深300指数收益影响的机理,并提出相关政策管理建议,以期优化市场环境,加强风险防范,促进资本市场的长期健康发展。
- 黄晓明
- 关键词：投资者情绪沪深300指数
- 基于GJR-GARCH模型的沪深300指数期权定价研究被引量：1
- 2024年
- 本研究旨在深入了解中国股票指数期权市场的运行状况,基于GJR-GARCH模型,以沪深300指数期权为研究对象,探讨其定价特征及对市场波动的敏感性。通过对2022年3月至2023年12月的期权价格数据的实证分析,研究期权价格数据的统计特征发现其尖峰厚尾的非正态特征恰好说明沪深300期权市场波动的复杂性和异方差性;并利用GJR-GARCH模型探究沪深300指数期权波动率,进一步验证了该模型对市场波动特征的良好解释能力,为中国期权市场定价提供新的波动率测算指标。文章期望能够为未来的金融市场发展提供有益的见解,并为相关决策者提供科学的政策建议,推动中国股指期权市场的健康发展。
- 李鑫亚
- 关键词：期权定价GJR-GARCH模型期权定价模型
- 投资者情绪与股票收益率变化——基于沪深300指数
- 2024年
- 投资者情绪对于活跃股票市场具有积极作用,同时也影响着股票市场的收益率。以沪深300指数为主要研究对象,选取2013~2022年日度数据,通过构建日度投资者情绪指数,研究其对股票收益率的影响。研究发现:第一,中国股票市场的投资者情绪可以显著提升股票的收益率;第二,在短期内,这种正向作用会加强,但在中长期,投资者的情绪对股票收益的影响将逐渐减弱,甚至出现反转现象,并且在利用替换变量、调整样本期、控制宏观经济变量之后结果依然稳健。此项研究有助于理解股市中情绪效应的特征及机理,为构建更为符合中国股民的投资者情绪指数提供一个新的视角。
- 谢婷婷董慧敏
- 关键词：沪深300指数股票收益率
- 基于DDM估值模型的宏微观市场分析——以沪深300指数为例
- 2024年
- 选取2005—2021年沪深300指数的年度数据及其他相关数据,采用股利贴现模型(DDM),基于合理增长趋势假设,计算了2022年的沪深300指数估值。通过宏微观市场分析得出,从宏观来看,中国股票市场存在一定的不景气,股票价格也将有所下跌,从微观来看,现在沪深300指数价值被高估,可能会迎来一波下跌,建议投资者理性决策,审慎投资。
- 苏姝倪呈洋
- 关键词：股利贴现模型沪深300指数
- 沪深300指数的市场风险预测——基于GARCH模型
- 2024年
- 随着金融全球化和自由化程度不断加深,金融市场在得以发展的同时也面临着日益剧烈的市场风险。文章基于2010年1月4日至2024年3月20日沪深300指数日收盘历史数据,运用GARCH模型分别在90%、95%和99%的置信水平下预测沪深300指数市场风险。研究显示:(1)GARCH(1,1)正态分布模型在90%、95%、99%置信水平下的失败天数和LR值均未通过检验;(2)GARCH(1,1)-t分布模型在90%置信水平下的失败天数和LR检验值均通过了检验,在95%置信水平下的LR值通过检验,在99%的置信水平下失败天数为0,低估了沪深300指数收益率损失的风险;(3)综合来看,GARCH(1,1)-t分布模型能够更有效地预测沪深股市的市场风险。
- 吴婷
- 关键词：GARCH模型沪深300指数VAR
- 上证综指与沪深300指数的流动性风险溢出研究——基于ADCC-EGARCH模型
- 2024年
- 上证综指和沪深300指数作为重要的宏观经济指标,二者之间的流动性风险溢出是学者和投资者关注的重点问题。随着中国金融领域的不断发展,二者股票指数之间的联动性呈现出增强趋势。由于ADCC-EGARCH模型能够捕捉时间序列数据的条件持续期和波动性特征,文章对上证综指和沪深300指数两个股票指数的流动性风险溢出效应进行了深入分析,通过对2021年7月1日至2024年5月31日的基础数据进行实证研究,结果表明上证综指对沪深300指数的风险溢出逐渐趋于稳定,在市场出现压力的时期,二者指数之间存在显著的流动性风险溢出效应。研究结论为理解中国股票市场内的流动性风险相互影响提供了新的视角,对于我国金融市场的稳定和健康发展具有重要的理论和实践意义。
- 张文君
- 股票市盈率波动有偏性对投资者股票交易量的影响研究--基于沪深300指数
- 2024年
- 有着独特波动规律的股票市盈率,会对投资者的股票交易产生影响。从市盈率波动有偏性的角度出发,以沪深300指数的市盈率数据为研究样本,构建回归模型,实证检验市盈率波动有偏性对股票交易量的影响,结果表明:沪深300指数市盈率波动相对于正常波动水平存在明显右偏性;沪深300指数市盈率波动的持续时间较长且具有非对称性;沪深300指数市盈率波动右偏性对股票成交量具有显著的反向影响,并且这种影响受到经济增长、出口量、利率、汇率、居民消费价格指数和货币供应量的非对称约束。要稳定股市交易量,就需要综合考虑上述因素的影响,并根据市场变动灵活调整政策措施。
- 江海潮范晨宇
- 关键词：市盈率交易量ARCH模型
- 节假日效应对股票收益率的影响研究——基于沪深300指数
- 2024年
- 日历效应作为金融市场中一种广为关注的异象,已经吸引了众多国内外学者的广泛关注,这种效应对投资者的投资决策及监管部门具有重要影响,不仅可以帮助其获得超额回报,还为监管部门提供了重要数据支持,以更有效地引导市场并维护市场稳定。本文通过对2008年12月1日—2023年8月1日3568个交易日沪深300指数的收益率数据进行分析,采用加入虚拟变量的GARCH(1,1)-M模型研究中国股市基于收益的节假日效应。研究分析得出:我国股市存在基于收益的节假日效应,且不同节假日所表现的节假日效应不同,同一节假日在假前和假后的表现也具有差异;同时,通过将各节假日分类为短假(元旦、清明节、端午节、中秋节及周末)和长假(春节、劳动节、国庆节、中秋国庆一起),对比短假和长假,得出短假的节假日效应比长假更加显著,仅供参考。
- 王晶晶
- 关键词：收益率中国股市金融市场金融异象
- 投资者情绪对于波动率的预测研究 ——来自沪深300指数的证据
- 徐嘉航
- 一种基于组合神经网络算法的沪深300指数除噪模型设计
- 马瑞彬
相关作者
- 瞿慧
- 作品数：41被引量：153H指数：8
- 供职机构：南京大学工程管理学院
- 研究主题：已实现波动率 已实现波动 自回归模型 沪深300指数 SPA检验
- 刘正阳
- 作品数：13被引量：269H指数：5
- 供职机构：财政部会计资格评价中心
- 研究主题：社会责任成本 上市公司 沪深300指数 利益相关者 契约
- 王波
- 作品数：400被引量：1,105H指数：16
- 供职机构：上海理工大学能源与动力工程学院
- 研究主题：热声发动机 超声波电机 燃烧室 低污染燃烧室 污泥
- 万寿义
- 作品数：103被引量：742H指数：16
- 供职机构：东北财经大学会计学院
- 研究主题：成本会计准则 费用粘性 上市公司 企业社会责任 企业社会
- 杨二鹏
- 作品数：3被引量：8H指数：2
- 供职机构：西安理工大学理学院
- 研究主题：沪深300指数 波动率 GARCH模型 收益率 非参数模型
