公共文化服务平台

搜索到81篇“ 波动性风险“的相关文章

有色金属价格影响力及波动性风险传导研究: 2025年; 本文采用协整相关理论及GARCH类模型方法,对上海期货交易所上市的有色金属铜、铝、锌、铅、镍、锡期货价格发现功能及其影响力、国际定价能力和波动性风险传导进行实证研究。研究发现:国内六种有色金属期货价格具有较强的价格发现功能;国内有色金属期货铜、铝、锌具有较强的国际定价影响力,铅、镍、锡较弱;国内外有色金属期货之间存在显著的长期同向变动关系;LME有色金属(铜、铝、锌、镍)期货市场长期价格收益率强于国内;国内外有色金属期货价格收益率之间存在长期的协整趋势且收益的风险溢价存在差异;国内外有色金属期货市场均存在强弱不同的杠杆效应,国外市场的风险要大于国内,跨市套利存在较大的风险;国内外有色金属期货市场的波动性风险之间均具有较强的相互影响,风险传导具有明显的非对称性;国内外有色金属期货市场溢出效应存在非对称性,除了铝、铅外,国内铜、锌、镍、锡期货市场对国外的溢出效应强于国外对国内的。建议推动国内有色金属期货市场国际化发展、丰富国内有色金属期货期权品种、建立并完善国内有色金属期货市场基础体系、加强有色金属期货市场风险监管等,进一步推动国内有色金属期货市场高水平的发展。; 高辉高天辰高文玉; 关键词：有色金属协整检验误差修正模型 GARCH模型

期权高阶波动性风险对股票收益率的影响: 随着中国金融市场的发展与成熟,衍生品品类不断丰富,交易规模迅速扩大,特别是期权作为一种重要的金融创新工具,在投资者套期保值、投机与套利中扮演着重要角色。理清期权与股票市场之间的关系,深入研究期权交易中蕴藏的风险信息,有利...; 唐秀娟; 关键词：资产定价

“深港通”对股票市场波动性风险影响的实证分析被引量：1: 2020年; 基于"深港通"开启对股票市场产生影响的机理分析,选取2014年12月4日至2018年12月5日上市公司股票数据进行实证研究。建立双重差分回归模型,标的股票与非标的股票、活跃程度和信息质量不同对比检验。结果表明,"深港通"开启能够有效降低股票市场风险,并且降低风险的内涵是信息质量的提高。股票市场对外开放致使价值投资逐渐被人们认可,为股票市场改革创新、政策监管提供判断依据。; 孙礼旭; 关键词：股票市场波动性风险

企业资产组合的β系数及其波动性风险研究: 2020年; "大众创业、万众创新"的提出为各行各业的创新提供了新的渠道,可促进企业走可持续发展道路。创新能力代表企业的生命力,科技发展带动了各个行业与"互联网+"相结合。以此为背景,选取了3家具有代表性的"互联网+"上市公司,通过计算3家公司单独及其一定比例资产组合的β系数,研究其波动性风险,进而验证β系数的计算方法,并通过计算经济繁荣、一般和衰退3个阶段资产组合的收益率,验证资产组合的分散风险功能。; 徐晶; 关键词：波动性风险收益率

波动性风险对债券收益影响的实证研究--来自中国公司债券的证据: 本文借鉴Chung、Wang和Wu(2019)的分析框架，以我国公司债券为研究样本，研究市场波动风险对债券收益率的影响。本文选取2008年1月至2019年.12月以前在上交所和深交所公开发行的公司债券作为研究样本，同时去...; 陈晨; 关键词：债券市场波动性风险债券收益信用评级投资组合; 文献传递

谁是解释套息交易超额收益的主角?--基于波动性风险分解的经验证据被引量：2: 2020年; 本文在Menkhoff et al.(2012)研究的基础上,以全球35个国家和地区的货币为样本,考察了外汇市场波动性风险的长期及短期成分对套息交易超额收益的差异定价能力。研究发现,低利率货币组合的超额收益对波动性风险的长期成分具有显著为正的敏感度,高利率货币组合则具有显著为负的敏感度。波动性风险的长期成分具有显著为负的风险价格,波动性风险的短期成分对货币组合的超额收益不具有解释力。根据波动性风险的定价结果,本文进一步设计了能产生显著超额收益且风险较低的组合交易策略。; 沈军孙禧伟陈泓亮; 关键词：套息交易资产定价

新三板市场波动性风险分析被引量：1: 2015年; 在介绍新三板现状及地位的情况下,分别运用财务业绩指标及业绩波动性数值分析其特点和波动性风险大小,并提出相应对策。运用的财务业绩指标有毛利率、每股收益、净资产收益率、营业收入增长率;业绩波动性指标有净利润波动性、扣非净利润波动性以及经营现金流波动性。在与创业板相比后得出新三板高盈利、小规模、高增长、高波动性风险的结论,并提出做市商制度、绿色转板机制以及调整市场监管的对策。; 刘昌俊; 关键词：波动性风险

波动性风险与价值溢价: 2015年; 价值溢价是资本市场上普遍存在的价值股平均收益率高于成长股平均收益率的现象。而对于价值溢价的成因说法不尽相同。本文通过对于中国沪深市场上的实证分析,探讨了波动性风险能否作为标准CAPM模型的补充,来解释中国沪深市场上出现的价值溢价的可能性。实证结果表明在加入波动性风险后,模型对于各组合特别是HML组合回报率的解释得到增强,支持了价值溢价为对于风险的补偿的观点,以及波动性作为风险来源的假设。; 王小旋; 关键词：价值溢价波动性风险

第三方支付长期沉淀资金收益波动性风险分析——以余额宝为例: 2014年; 本文以余额宝为代表,运用EGARCH模型对2013年6月4日到2014年7月15日余额宝日收益率的波动情况进行实证研究。研究结果表明,余额宝日收益率具有平稳性特征,存在波动集聚性,具有显著尖峰后尾特征。残差序列存在A R C H效应,收益率的波动具有明显的杠杆效应。通过比较,得出E G A R C H(1,1)模型最能模拟余额宝日收益率的波动实际。并从支付机构自身风险防范和政府宏观监管两方面提出相关风险防范建议。; 梁红梅李思; 关键词：第三方支付

基于VaR和压力测试方法的我国股指期货价格波动性风险研究: 2014年; 股指期货在我国起步较晚,加之金融市场波动性大、股票市场不稳定等特点,通过理论基础对其风险进行度量显得十分重要。通过综合运用VaR方法和压力测试方法,结合GARCH模型对未来收益率序列标准差进行预测,从而得到在一定置信水平下的风险测度。由此得出了收益率变化存在异方差性和不对称性的结论,同时提出建议与对策。; 李娜; 关键词：沪深300 VAR方法

加载更多 ∨

相关作者

用户反馈

相关作者

用户登录

用户反馈