搜索到4050篇“ 资产负债管理模型“的相关文章
- 财务公司资产负债管理模型的构建与应用
- 2022年
- 财务公司是集团整体资金运营中心,承担着资金归集平台、资金结算平台、资金监控平台、金融服务平台四个主要职能,其特征是类银行金融机构。财务公司始终是要兼具金融风险防范和资金使用效率优化的平衡下开展工作,并要充分考虑极端金融风险发生的情况下如何应对。流动性是财务公司最重大的金融风险之一,其中包括流动性比例管理和资本充足率管理等重要方面,为进一步提升公司流动性管理水平.
- 唐红亮周玉坚
- 关键词：资金归集金融风险防范资本充足率银行金融机构金融服务平台
- 寿险公司资产负债管理模型研究——基于负债端缴费期限结构选择的视角被引量：2
- 2019年
- 建立一个引入保险产品缴费期限结构的多期动态资产负债管理模型,改善以往研究中对负债端的简化,使得资产配置决策与产品销售决策联系紧密。同时,根据多数假设对该模型进行实证研究,结果显示:定期债券作为寿险公司主要投资品种保持了较高的配置比例,而股票基金配置比例受股市景气度影响较大;期缴产品为寿险公司产品销售的主力,而趸缴产品受股市景气度影响较大;相较于股票基金投资收益率,期望利润现值对定期债券市场利率的变动更为敏感;股票基金减持比例的变化同时影响资产配置及产品销售决策,寿险公司应主动加强股票资产配置的灵活性。
- 高天
- 关键词：资产负债管理多阶段随机规划
- 多期动态资产负债管理模型的研究—Mean-Field方法的应用
- 2017年
- 本文在均值–方差准则下考虑有负债的多期有现金流追加的投资选择问题,该问题的目标函数含有盈余期望的平方这一非线性项,不能直接利用动态规划方法求解。本文通过利用mean-field方法,扩大状态空间和策略空间,使得原问题可以利用动态规划原理得出最佳策略,进而通过迭代计算,得到了有效前沿。
- 梁雪
- 关键词：投资组合选择动态规划
- 基于双驱动型动态最优资产负债管理模型的万能险产品经营分析被引量：9
- 2016年
- 本文以一个简化的万能险账户为对象,根据我国保险公司经营的实际环境,建立了一个以万能险特别储备账户终值最大化为目标、包含资产配置比例和结算利率这两个关键决策变量、负债端和资产端双驱动的动态最优资产负债管理模型。利用该模型,可以分析不同市场条件下的万能险账户最优资产配置组合与保单关键变量的设计,模拟市场环境变化带来的影响,最终为万能险账户资金的投资策略和关键变量的确定提供一个有价值的分析方法。数值模拟结果表明,保险公司在万能险保单销售初期将采取高结算利率以带动新保单高销售增长的经营策略;而投保人的最优策略为在结算利率降为市场平均水平后择机选择退保;同时,万能险的市场参数、权益资产收益率的波动性和资产流动性变化都将给保险公司经营决策带来显著影响。
- 陈秉正何宇佳
- 关键词：万能险资产负债管理动态优化风险管理
- 保险资金运用与最优监管比例——分红险资产负债管理模型探讨被引量：11
- 2014年
- 长期以来,中国保监会一直对保险公司的投资业务有着严格的监管规定,并对每类金融资产的投资比例上限有着明确的控制。本文通过建立多期的保险资金最优配置模型,分析在不同的监管限制下最优投资组合的构成,为资金运用监管比例提供一种理论模型的借鉴参考。投资监管的放松将带来最优投资组合的改进,即在满足一定的风险约束下,组合的期望收益率将显著提升。企业债券、基础设施债权以及房地产这三类资产的投资配置监管比例有进一步放松的空间。研究是基于理想状态下所得的最终结果,在现实世界中投资监管有其存在的必要,建议谨慎地逐步放宽投资限制,并逐渐向最优比例靠拢。
- 杨枫薛逢源
- 关键词：分红险最优投资组合
- 基于分层动态随机规划的资产负债管理模型被引量：3
- 2012年
- 提出一种分层动态随机规划模型,解决资产负债最优配置问题。模型放宽了目标函数必须准确反映投资者收益-风险态度的限制,引入评价指标体系判定最优解。各层次模型考虑了未来市场上的不确定因素,采用动态随机规划基本形式,以情景树作为随机参数输入并得到决策结果。通过对商业银行资产负债配置建模的实例分析验证了该模型的可行性和有效性,使银行在满足流动性和安全性要求的同时,可以获得更高的收益率。
- 郭茵任若恩
- 关键词：资产负债管理情景生成商业银行
- 中国基本养老金的资产负债管理模型构建——基于多阶段随机规划视角被引量：2
- 2012年
- 人口结构的剧烈变化,体制改革带来的巨额隐性债务,"混账"管理模式的"空账"问题,使得中国基本养老金面临支付危机,提高基金缴纳款不符合我国加剧的老龄化国情,因而通过提高资产组合收益来实现基本养老金的保值增值,是确保养老体制改革成功的关键。本文结合国际上先进的研究成果以及我国基本养老金的自身特点,根据统筹账户与个人账户基金的不同性质与目标,分别构建了多阶段的资产负债管理模型,利用随机规划方法为中国基本养老金提供了一个全面的、动态的分析框架。
- 俞慧君王忠民
- 关键词：养老金资产负债管理
- 金融机构资产负债管理模型及在泉州银行的应用
- 20世纪90年代以来,世界经济金融迅猛发展,银行业全球一体化日益发展,新的金融产品和业务方式推陈出新,资产负债管理体系不断完善。在20世纪八十年代末,巴塞尔委员会公布《巴塞尔新资本协议》(文中简称新资本协议)之后,国外商...
- 张佳昌
- 关键词：资产负债管理风险管理线性规划资本收益率
- 文献传递
- 基于现金流的保险公司资产负债管理模型探讨
- 保险公司的资产负债管理是将资产和负债经营决策相互协调的管理实践,至关保险公司的核心竞争力。设定匹配资本,对资产负债现金流进行衡量,可以实现资产和负债实时跟踪监测和分析设计,一定程度上描述保险公司的资产负债管理能力。
- 杨妍徐飞崔浩
- 文献传递
- 我国商业银行动态资产负债管理模型和实证研究
- 资产负债管理最初是针对利率风险的,随着资产负债管理方法的发展,市场风险被纳入到资产负债管理中来,使资产负债管理成为金融机构管理风险的工具之一。动态资产负债管理要决定多阶段的资产配置,用随机规划来处理动态资产负债管理问题是...
- 洪赟
- 关键词：资产负债管理蒙特卡罗法
- 文献传递
相关作者
- 谢远涛
- 作品数：66被引量：467H指数：12
- 供职机构：对外经济贸易大学保险学院
- 研究主题：广义线性模型 精算 数据聚类 面板 双重差分
- 张国龙
- 作品数：1被引量：0H指数：0
- 供职机构：首都经济贸易大学
- 研究主题：ALM 分段线性化 资产负债管理模型
- 杨国梁
- 作品数：53被引量：599H指数：14
- 供职机构：中国科学院
- 研究主题：产学研合作 创新绩效 DEA 产学研 DEA模型
- 郭茵
- 作品数：5被引量：12H指数：3
- 供职机构：北京航空航天大学经济管理学院
- 研究主题：资产负债管理 监管资本 经济资本 资本约束 资本充足率
- 刘劲松
- 作品数：5被引量：8H指数：2
- 供职机构：对外经济贸易大学
- 研究主题：随机规划模型 不良资产 量化宽松政策 资产泡沫 欧洲央行
