搜索到685 篇“ 随机波动率 “的相关文章
带有时变杠杆效应的随机 波动率 模型参数估计及其应用 2024年 随机 波动率 模型,并利用贝叶斯MCMC方法对所提模型中的参数进行了估计.模拟研究表明贝叶斯MCMC方法在所提模型的参数估计方面有着良好的有限样本表现.最后利用本文所提出的带有时变杠杆效应的半参数随机 波动率 模型对2000年1月4日至2020年8月18日的上证综合指数和深证成份指数日收益数据进行了实证分析,结果表明利用本文所提出的模型拟合这两组实例数据是合理的.均值回复跳扩散随机 波动率 模型下的欧式期权定价研究 2024年 波动 的不确定性,本文提出了一个新的对数均值回复跳扩散4/2随机 波动率 (LMRJ-4/2-SV)模型.首先,构建了LMRJ-4/2-SV模型,并利用FFT等方法获得了基于LMRJ-4/2-SV模型的欧式期权定价公式.其次,对实际市场数据进行描述性统计分析,探讨标的资产价格变化特征及LMRJ-4/2-SV模型的适用性,并通过粒子群优化算法估计模型参数.最后,基于LMRJ-4/2-SV模型下的期权定价公式及模型参数估计值对欧式期权进行定价,并将其定价结果与4/2、3/2、Heston模型估计值及市场价格进行对比.结果表明:基于LMRJ-4/2-SV模型的欧式期权定价误差最小,定价结果较其它随机 波动率 模型而言具有明显优势.关键词：期权定价 次分数随机 波动率 下可转换债券定价 2024年 率 不具有独立增量和平稳增量,以及波动率 具有随机 性,建立标的资产价格服从次分数布朗运动驱动的随机 微分方程和Hull-White随机 波动率 模型,采用极大似然估计方法得到模型参数,利用蒙特卡洛法模拟计算可转换债券的价格.结合东时转债实际交易数据进行实证分析,并与其他模型进行对比,结果表明次分数随机 波动率 下可转换债券定价模型比传统模型更符合金融市场的变化.关键词：随机波动率 蒙特卡洛模拟 可转换债券 参数估计 基于跳聚集现象随机 波动率 短期利率 模型的影响研究 2024年 随机 波动率 短期利率 模型,应用Hawkes过程描述自我激励机制的跳,从而刻画了跳的聚集现象。基于微分算子展开给出精确的矩函数,进一步应用广义矩方法给出模型的参数估计值和统计推断。实证结果揭示了在随机 波动 模型条件下,引入自我激励机制跳的模型将不会明显地改变了拟合效果,但是在统计意义上接受强度满足Hawkes过程,而且所构建的模型也能很好地刻画跳的聚集现象。最后,使用过滤方法给出随机 波动率 、跳的幅度、跳的概率 和随机 跳强度的估计,特别是跳的概率 估计值可作为市场压力测试的一个重要指标。关键词：随机波动率 随机 波动率 模型的非参数估计及研究非仿射随机 波动率 模型的极值期权定价 关键词：特征函数 泰勒展开式 随机 波动率 反馈效应和杠杆效应的研究2023年 随机 波动率 模型基础上研究波动率 反馈效应和杠杆效应,前者定义为在漂移项中引入波动率 项,后者通过滞后收益和波动率 负的相关性来描述.借鉴于微分算子展开技巧计算精确的矩函数,进一步应用广义矩方法给出模型的参数估计值和统计推断.基于上证综合指数市场数据,实证结果揭示了具有波动率 反馈和杠杠效应的模型改善了似然值.此外,实证结果也表明了波动率 反馈效应加强了杠杆效应.关键词：随机波动率 随机 波动率 模型下奇异期权定价的Monte Carlo方法2023年 随机 波动率 模型提出一个拟Monte Carlo方法(QMC)与对偶变量法(AV)相结合的QMCAV方法,利用该方法可以处理一些奇异期权的定价问题.应用Monte Carlo方法(MC),拟Monte Carlo方法,对偶变量法和QMCAV方法分别进行数值模拟计算,给出了在不同参数变化下回望期权与亚式期权的模拟定价.数值实验表明,QMCAV方法较MC,QMC,AV方法更加稳定有效.关键词：回望期权 亚式期权 基于随机 波动率 模型的猪粮比价波动 特征研究 波动 ,维护生猪市场的平稳运行、促进生猪产业的健康发展,自2009年...关键词：猪粮比价 GARCH 随机波动率模型 基于非对称跳跃粗糙随机 波动率 模型的期权定价研究 被引量：2 2023年 波动率 存在的粗糙特性,本文提出了粗糙带非对称跳Heston模型(rHeston-AEDJ),在风险中性测度中推导出该模型的特征函数.由于模型的非马尔可夫且非半鞅性质,不能使用传统的欧拉方法进行逼近,本文使用混合模拟方法对该模型进行逼近,并解决粗糙波动率 下奇异期权的定价问题.在风险中性测度下,基于Fourier-SINC推导了欧式期权的拟闭解.实证研究结果表明,上证50ETF价格存在跳跃、波动率 Hurst指数远小于1/2,即波动率 存在粗糙性,并基于拟闭解对上证50ETF期权进行定价实验发现本文所提出的rHeston-AEDJ模型在样本内外均有较好的定价精度.本文的研究对国内外期权产品定价与精确风险管理具有重要的现实意义和应用价值.
相关作者
吴鑫育 作品数：72 被引量：213 H指数：8 供职机构：安徽财经大学金融学院 研究主题：波动率 实证研究 粒子滤波 波动率预测 随机波动率 马超群 作品数：443 被引量：2,734 H指数：27 供职机构：湖南大学 研究主题：存储介质 融资方法 实证研究 单据 交易过程 常浩 作品数：39 被引量：159 H指数：8 供职机构：天津工业大学 研究主题：最优投资策略 动态投资组合 LEGENDRE变换 养老金计划 利率模型 邓国和 作品数：69 被引量：189 H指数：8 供职机构：广西师范大学 研究主题：跳扩散模型 期权定价 随机波动率 欧式 随机微分方程 刘利敏 作品数：51 被引量：64 H指数：5 供职机构：河南师范大学数学与信息科学学院 研究主题：效用无差别定价 HJB方程 随机波动率模型 最优投资策略 效用函数
