搜索到5869篇“ GARCH(1,1)模型“的相关文章
- 产业链视角下油料产品价格溢出效应的对比分析——基于三元VAR-BEKK-GARCH(1,1){1}
- 2024年
- 为了更好地理解油料产品价格的波动规律,提升国内油料产品价格研究水平,以大豆、油菜、花生为油料作物的典型代表,以2011年2月—2019年12月油料产业链上各个环节月度价格数据为基础,采用三元VAR-BEKK-GARCH(1,1){1},研究油料产业链上、中、下游产品的价格溢出效应。结果表明:大豆产业链各环节产品均存在价格均值溢出效应,油菜产业链上、中游之间没有价格均值溢出效应,花生产业链上、下游之间不存在价格均值溢出效应;在大豆、油菜和花生产业链中,各环节产品间价格双向波动溢出效应明显。政府应通过建立农业产业链价格监测体系、多元化的价格监测体系、稳定的市场调节机制等措施,促进相关农业产业链的协调发展。
- 张璐刘成冯中朝
- 关键词：波动溢出效应
- 美国股市双向溢出效应实证研究——基于双变量GARCH(1,1){1}
- 2024年
- 股票价格往往呈现波动性特征,而随着经济的全球化发展,股票市场之间的相互影响也日益加深。因此,研究股市之间的溢出效应对于宏观经济政策制定者和股票资本投资者具有至关重要的意义。文章选取在纳斯达克(NASDAQ)上市的两个企业从2019年到2021年的股价序列,利用双变量GARCH(1,1){1}分别对企业A与企业B的溢出效应进行了研究,研究结果表明企业A和企业B在波动和收益率方面都存在双向的溢出效应且溢出效应不对称。与企业B相比,企业A更容易受到来自市场外部冲击的影响。此外,随着时间推进,股票市场价格的波动是高度持久的。
- 陈撷愈
- 关键词：股票市场
- 金融时间序列的波动持续性与优化投资组合关系——基于GARCH(1,1){1}矩的视角
- 2024年
- GARCH(1,1){1}是最具代表性的ARCH族{1},而ARCH族{1}是描述金融时间序列波动持续性特征最为广泛使用的{1},因此对GARCH(1,1){1}进行研究具有很强的理论和实际意义。本文基于矩的角度对GARCH(1,1){1}描述的波动持续性进行了研究并得到了矩和波动持续性关系的具体数学描述。这为人们厘清掩藏在服从GARCH(1,1)过程的金融时间序列背后的规律提供了一个独特视角,帮助人们了解GARCH{1}并优化投资组合。
- 李宛洁
- 关键词：GARCH(1,1)模型
- 国际能源价格、中国通货膨胀与经济增长的周期波动关系——基于小波变换频带分析与多元BEKK-GARCH(1,1){1}分析
- 2024年
- 近些年来国际能源价格变动频繁,给各国经济的发展造成很大的不便与影响。文章现使用小波变换频带分析方法并结合多元GARCH-BEKK(1,1){1},考察处在不同时间段内国际能源价格、通货膨胀与经济增长三者之间的溢出关系。实证结果表明:三者之间有波动溢出效应,但在不同的周期,其波动效应不同,短期来看三者之间存在双向传递效应,随周期变长发展为单向溢出与双向溢出,长期则国际能源价格向通货膨胀波动溢出效应更为显著。伴随中国经济迈入一个新时期,能源问题一定会成为中国未来经济发展需要重视的挑战,因此需要相关政府机构加快完善国内能源市场化建设,提高能源使用效率,努力减缓国际能源价格波动对中国经济的负面冲击。
- 周润苇
- 关键词：通货膨胀经济增长小波变换波动溢出效应
- 网络GARCH(1,1){1}的分位回归估计
- 网络和网络分析是近几年发展较快的领域之一. 同时在金融领域, 越来越多的金融数据需要建立广义自回归条件异方差(Generalized autoregressive conditional heteroscedastici...
- 张冰雨
- 关键词：金融市场邻接矩阵渐近性质
- 泊松指数分布整数值AR（1）-GARCH（1，1）{1}
- 整数值时间序列在生物、金融、医疗、保险、环境、工业、商业、经济、社会等许多领域都有广泛的应用,因此整数值数据模型一直是时间序列分析的一个热点.本文基于新息项的分布为泊松指数分布的情况下研究整数值序列的AR(1)-GARC...
- 刘欣
- 国际油价、人民币汇率与国内金价的非对称溢出及动态传导机制——基于三元VAR-Asymmetric BEKK (DCC)-GARCH (1,1){1}被引量：12
- 2021年
- 利用三元VAR-Asymmetric BEKK (DCC)-GARCH (1,1){1}研究国际原油价格,人民币兑美元汇率和中国黄金价格之间的均值溢出与非对称波动溢出效应,同时探究各个市场间的冲击响应和动态关联性.研究发现,国际原油价格对人民币汇率及国内黄金价格存在单向的均值溢出和波动溢出效应,而汇率和金价间存在着双向的均值溢出和波动溢出效应.而且,面对来自国际原油市场的冲击,人民币汇率表现出明显的负响应,而国内金价则表现出明显的正响应.国际油价不但直接影响国内黄金价格,而且还会通过人民币汇率间接影响国内黄金价格.最后,上述三者不仅自身的波动性存在非对称特征,而且来自国内黄金市场的负面消息还会加大人民币汇率下跌的风险.上述结论对中国进一步完善国内原油期货交易市场,积极推进人民币国际化进程,加强国内黄金储备,并以此协调重大战略物资储备商品与保障经济安全提供了一个强有力的理论基础与经验证据.
- 陈宇峰朱志韬屈放
- 关键词：国际油价人民币汇率
- 高频数据在日频GARCH(1,1){1}估计中的若干推广研究
- 随着计算机存储技术的发展以及交易电子化的趋势，金融市场日内高频数据已经变得容易获得。这类数据含有大量的有用信息，因而可以用来提高低频模型参数的估计精度。本文对利用日内高频数据估计日频{1}模型的方法展开若干推广研究。...
- 李莉丽
- 关键词：GARCH模型拟极大似然估计波动率
- 产业链视角下乳制品价格溢出效应研究——基于VAR-BEKK-GARCH(1,1){1}被引量：7
- 2020年
- 奶业产业链是乳制品价格形成的基础,从产业链着手有助于发现乳制品价格溢出效应的本质特征。本文选取牛奶、酸奶、婴幼儿奶粉、老年奶粉作为乳制品的代表,基于2010年5月至2018年5月乳制品产业链月度价格数据,使用VAR-BEKK-GARCH(1,1){1}分析乳制品产业链各环节间的价格溢出效应。研究发现:婴幼儿奶粉产业链上、中、下游价格间存在显著的单向均值溢出效应,而牛奶、酸奶、老年奶粉产业链的中游对上游、下游对中游价格存在显著的单向均值溢出效应;牛奶、酸奶、婴幼儿奶粉、老年奶粉产业链各环节价格在自身和彼此间具有显著双向波动溢出效应,但从显著性水平来看,牛奶产业链和婴幼儿奶粉产业链各环节间的双向波动溢出效应最为明显。
- 白宇航张立中
- 关键词：乳制品产业链
- 基于Pair Copula和GARCH(1,1){1}的股市研究
- 2019年
- 本文在GARCH(1,1){1}的基础上,运用Pair Copula降维法探究非线性结构的股票市场间相关性。我们基于4种不同的残差分布来构建GARCH(1,1){1},对比发现只有残差服从广义误差分布时,{1}通过显著性检验,从而找到相对好的金融资产序列的边缘分布拟合{1}。我们使用Pair Copula降维方法,依据AIC/BIC准则(赤池信息准则/贝叶斯信息准则),发现D-Vine结构比C-Vine结构更适合描述股票市场间相关关系,于是最终选用D-vine结构来构建市场间相关结构的Pair Copula函数。
- 张雯何坤
- 关键词：PAIRCOPULAGARCH(1,1)残差
