李思韦
作品数: 2被引量:3H指数:1
  • 所属机构:北京工业大学经济与管理学院
  • 所在地区:北京市
  • 研究方向:经济管理

相关作者

任海英
作品数:57被引量:282H指数:10
供职机构:北京工业大学经济与管理学院
研究主题:多AGENT 多AGENT系统 技术预见 熵权 技术预见研究
前景理论对金融市场异象的解释被引量:3
2011年
基于行为金融学的资产定价理论突破了现代金融学理性人假设,解释了市场中客观存在的诸多异象。作为行为金融学理论基础之一,前景理论描述人们在不同状态下决策时的"非理性"行为。本文推导出基于前景理论效用函数投资者风险资产需求量,并以此建立了一个异质多主体资产定价模型,在JAVA-SWARM平台上进行了仿真实验。仿真产生了平稳的、肥尾的、非正太分布的收益率序列,以及波动聚集、股权溢价等市场异象。同时,实验发现投资者投资绩效与投资者所占市场比例正相关;在前景理论效用型投资者占市场主导条件下,投资绩效与损失厌恶系数负相关。
任海英李思韦
关键词:金融异象损失厌恶投资绩效
基于异质多主体建模的金融异象研究
理性经济人假设和市场有效性假说是现代金融学的理论基础。然而在现实市场中,大量的实验经济学研究、实证研究结果表明人们的实际行为决策并不理性或不完全理性,在投资决策时存在诸多非理性行为,如羊群行为、反应过度等;此外,现实市场...
李思韦
关键词:金融异象资产定价模型