教育部人文社会科学研究基金(11XJC910001)
- 作品数：7 被引量：80H指数：4
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- 相关机构：西南财经大学西华师范大学更多>>
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- 金融自由化、贸易强度与股市联动——来自中美市场的证据被引量：50
- 2015年
- 本文从金融自由化、贸易强度、市场传染等理论角度分析了股票市场联动性的内在机制,并进行了实证检验。结果表明,中国金融自由化不是中美股市联动的原因,反而还具有微弱的抑制作用;贸易强度是中美股市联动的主要因素;随着贸易强度的不断增加,中美股市从过去的"彼此独立"阶段过渡到近几年的"相互依存"阶段,或许正是由于中国金融自由化微弱的阻碍作用,使得中美股市的联动性还处于相对较低的正相依水平。
- 龚金国史代敏
- 关键词：中国金融自由化贸易强度
- 时变C-Vine Copula模型的统计推断被引量：4
- 2015年
- 如何更为科学、合理地刻画高维金融变量间的非线性动态相关结构,长期以来都是学界与实务界关注的重要问题。本文基于广义自回归得分(GAS)理论,提出时变C-Vine Copula模型,并给出了该模型的半参数估计方法和模型拟合的假设检验。最后,蒙特卡洛仿真实验结果表明,基于GAS理论的时变C-Vine Copula模型能刻画高维随机变量间的非线性动态相关结构,且具有较好的稳健特征。
- 龚金国邓入侨
- 关键词：COPULA时变参数
- 基于因子分析的目标极性模型研究——针对上市电子企业的实证分析被引量：5
- 2012年
- 在基于因子分析创建财务指标来衡量上市公司绩效过程中,对具有不同目标极性的财务指标变量统一方向,建立了相应的适中性和极小性指标(逆指标)转换成极大性指标(正指标)的转换模型,然后验证了模型的合理性并得出结论:满足准则的极小和适中性指标正向化模型可以统一为线性模型,而曲线模型不行。最后通过实证分析证实了经过合理模型处理后的数据进行因子分析其结果更为客观有效、符合实际。本文可对上市公司绩效分析中数据预处理提供理论依据与股票投资提供决策参考。
- 范坤冯长焕
- 关键词：财务指标综合排名
- 时变Copula模型非参数估计的大样本性质被引量：3
- 2012年
- 运用Copula模型研究随机变量间的相关结构,是近年来金融统计分析中的一个热点.在龚金国和史代敏提出时变Copula非参数模型的基础上,利用时间序列的极限理论研究了时变参数估计量的大样本性质,并给出了时变Copula模型的非参数估计算法.研究结果表明,时变Copula非参数模型的时变参数估计量具有一致性和渐近正态性.
- 龚金国史代敏
- 关键词：时变COPULA一致性渐近正态性
- 因子分析中指标数据如何正确预处理被引量：18
- 2013年
- 本文通过建立合理的指标正向化转换模型证明了曲线模型不适合做指标正向化处理,然后用常用的热平台插补法对样本缺失值进行了填补,同时注意控制样本指标缺失率。最后基于上市电子企业对处理前后的指标数据进行了因子分析,并对排名结果进行了对比分析,证实了对指标数据合理地预处理后其评价结果更合理、客观有效。
- 范坤冯长焕
- 关键词：数据处理缺失值
- 广义矩估计的延伸——广义经验似然估计
- 2012年
- 从广义矩估计(GMM)到广义经验似然估计(GEL)的发展,是由于GMM估计量小样本性质的不足,促使人们寻求方法的改进和拓展。通过必要的证明和推导,详细解析GEL类估计量(包括EL,ET,CUE)的逻辑关系和数理结构,认识GEL的内在本质,并运用随机模拟方法证实了在小样本场合GEL类估计量比GMM估计量具有更小的估计偏差和均方误差,即GEL类估计改进了GMM估计的小样本性质。
- 张卫东龚金国
- 关键词：广义矩估计
