国家自然科学基金(70901019)
- 作品数：9 被引量：46H指数：4
- 相关作者：余湄邓洁雷明王其文高茜更多>>
- 相关机构：对外经济贸易大学北京大学中国科学院数学与系统科学研究院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家教育部“211”工程更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 构建通货膨胀保护功能的投资组合策略研究被引量：2
- 2013年
- 本文通过分析行业股票和商品期货的通货膨胀保护能力,提出构造具有通货膨胀保护功能的资产组合的具体方法。同时,本文还给出了在不同经济时期,资产的抗通胀性质可能发生的变化。研究表明,商品期货能够有效地规避通货膨胀风险,股票只有在特定的经济周期区间对预期通货膨胀有保护能力,但无法对冲未预期通货膨胀。且通过筛选后的抗通胀资产构建的投资组合能够较好地跟踪通货膨胀率的变化。
- 余湄高洁
- 关键词：商品期货预期通货膨胀投资组合
- 我国外汇储备的风险管理问题研究被引量：9
- 2013年
- 本文从外汇储备的风险管理策略入手,选取了美元、欧元、日元、英镑、澳元、加元以及黄金和石油等8个具有代表性的外汇储备资产,并区别于传统的均值方差方法,利用绝对偏差模型(MAD模型)来计算这些资产的最优配置比例。最后根据实证结果对我国的外汇储备管理提出建议。
- 余湄何泓谷
- 关键词：外汇储备风险管理
- 基于美式看跌期权的开放式基金管理费率的研究
- 2012年
- 本文讨论了我国开放式基金的管理费率问题,运用美式看跌期权定价方法和最小二乘蒙特卡洛模拟法,同时结合基金持有人的效用水平建立模型。实证结果表明我国基金市场上管理费的收取水平偏高,需要降低。同时我们建议股票型、偏股混合型的基金管理费率应该设置在0.7%至1%之间。
- 余湄金晓燕皮道弈
- 关键词：美式看跌期权开放式基金管理费率
- 我国资产的通胀保护策略实证研究
- 本文研究了行业股票,房地产,大宗商品期货以及黄金类资产的通胀保护能力,通过构建测度资产通货膨胀保护功能的理论模型并进行实证检验,揭示不同类别的资产所具有的不同的风险特质,为研究各类资产的收益率与宏观经济因素之间的关系提供...
- 余湄孙彦雄
- 关键词：预期通货膨胀率投资组合
- 文献传递
- 基于方差分解法的中国股市泡沫检验问题研究
- 2013年
- 基于理性投机泡沫理论,采用方差分解法对2005年5月到2012年9月上证综指是否存在泡沫以及泡沫的严重程度进行实证检验,并将检验结果同动态自回归法得到的结果进行比较。研究发现该方法能更有效地检测出我国股市中存在的严重投机性泡沫。
- 余湄皮道羿周荣喜
- 关键词：方差分解预警指标
- 基于美式看跌期权的开放式基金管理费率的研究
- 本文讨论了我国开放式基金的管理费率问题,运用美式看跌期权定价方法和最小二乘蒙特卡洛模拟法,同时结合基金持有人的效用水平建立模型。实证结果表明我国基金市场上管理费的收取水平偏高,需要降低。同时我们建议股票型、偏股混合型的基...
- 余湄金晓燕皮道弈
- 关键词：美式看跌期权开放式基金管理费率
- 文献传递
- 我国资产的通胀保护策略实证研究被引量：4
- 2012年
- 本文研究了行业股票,房地产,大宗商品期货以及黄金类资产的通胀保护能力,通过构建测度资产通货膨胀保护功能的理论模型并进行实证检验,揭示不同类别的资产所具有的不同的风险特质,为研究各类资产的收益率与宏观经济因素之间的关系提供新的研究线索。同时我们还给出了如何构造具有通货膨胀保护功能的投资组合的分析方法,研究结果可为实际投资者提供科学的决策参考。
- 余湄孙彦雄
- 关键词：预期通货膨胀率投资组合
- 基于VaR的SPAN系统在我国股指期货保证金中的应用研究被引量：6
- 2011年
- 基于我国股指期货的真实数据,灵活运用参数VaR模型,蒙特卡罗方法和Copula技术,给出了SPAN系统应用在中国股指期货保证金上的详细步骤以及具有中国特色的参数设置方法,解决了股指期货推出初期SPAN系统中有关参数设置问题这一技术障碍.实证结果显示,我国股指期货合约所需保证金均低于当前国内股指期货保证金水平,应该改进保证金模式、降低保证金水平.
- 路倩余湄白佳
- 关键词：股指期货保证金
- 中国商业银行效率的实证分析(2005-2011)——基于时间序列回归和随机DEA的机会约束模型
- 本文基于随机DEA的机会约束模型,结合时间序列回归方法,提出了一种随机DEA方法,并利用该方法,基于15家商业银行的投入、产出数据,对2005-2011年我国商业银行的效率进行测评和分析。结果发现,本文提出的随机DEA方...
- 虞晓雯雷明王其文邓洁
- 关键词：商业银行时间序列回归
- 文献传递
- 高层管理团队与我国IPO抑价问题研究
- 作者以Chemmanur和Paeglis的研究为基础,从团队资源,团队经验和团队信誉三个方面来测度企业高层管理团队的管理能力,实证研究高层管理团队的管理能力对我国IPO抑价现象的影响,检验国外有关高层管理团队与IPO抑价...
- 余湄乔琰路倩
- 关键词：高层管理团队IPO抑价管理能力
- 文献传递
