国家社会科学基金(03BJY099)
- 作品数：38 被引量：443H指数：13
- 相关作者：谢赤陈晖曾志坚吴丹禹湘更多>>
- 相关机构：湖南大学中国银行股份有限公司更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金国家教育部博士点基金全国高校青年教师奖励基金更多>>
- 相关领域：经济管理自动化与计算机技术更多>>
- 宏观经济变量对股票价格的影响研究被引量：37
- 2007年
- 股票价格不仅仅受其内在价值的影响,还和宏观经济因素有密切的关系。运用向量自回归方法,就宏观经济对股票价格的影响进行实证分析。研究结果表明,股票价格指数的短期波动受通货膨胀率、利率、储蓄的短期变化的影响;但是中国股票市场的走势与实体经济发展也存在背离,工业增加值与货币供给量的变化对股票价格指数的影响较小。
- 曾志坚江洲
- 关键词：宏观经济股票价格向量自回归
- 银行信用风险度量Credit Metrics^(TM)模型与CPV模型比较研究被引量：17
- 2006年
- 根据新巴塞尔资本协议的基本原则及巴塞尔银行监管委员会推荐的确定资本金的VaR方法,结合中国商业银行目前信用风险管理的实际情况,比较分析CreditMet-ricsTM模型和CPV模型的基本原理和参数选择的共性及差异,对两模型各自特点做出客观评价,结果发现运用CPV模型有利于提高信用风险度量的精确性,为商业银行信用风险管理提供了有益的借鉴.
- 谢赤徐国嘏
- 关键词：新巴塞尔资本协议信用风险度量模型违约概率
- 证券投资基金惯性反转投资行为实证研究被引量：35
- 2006年
- 文章依据行为金融的理论和研究方法,通过改进的GTM模型,以基金重仓持有的股票相对于上证综合指数的超常收益率来构造赢家组合和输家组合。对24支偏股型开放式基金和49支偏股型封闭式基金,从1999年1月到2006年3月的投资行为进行研究。结果表明在交易策略上,中国的证券投资基金整体采用惯性交易策略,但倾向于买过去表现好的股票,尤其是收益率高于同期上证综合指数收益率的股票;不倾向于卖出过去表现差的股票,即采用高买高卖的策略。惯性交易估计值在考虑有新股票进入时显著大于其他各种情况,这表明基金经理在选择新股进入投资组合时追涨的行为十分明显。
- 谢赤禹湘周晖
- 关键词：证券投资基金正反馈交易
- 随机利率下的增额寿险模型研究被引量：7
- 2005年
- 在实际的保险精算中,保单保险金现值函数的期望就是该种保单的纯保费,而方差常用来度量该种保单的风险.对随机利率采用W iener过程建模,得到了增额寿险保险金现值函数的期望和方差.
- 欧阳资生谢赤
- 关键词：WIENER过程增额寿险随机利率保险精算值函数纯保费
- 住房消费贷款提前清偿的影响因素与预测方法被引量：4
- 2006年
- 对提前清偿行为的掌握是研究住房消费贷款定价、住房消费贷款保险以及住房消费贷款证券化等相关问题时的核心之一。文章在总结影响提前清偿的主要因素的基础上,分析了住房消费贷款提前清偿的一些基本度量方法与模型。
- 危剑巧谢赤谈文胜
- 关键词：影响因素
- “已实现”波动率在VaR计算中的实证研究被引量：4
- 2006年
- 本文根据“已实现”波动率的性质用ARF IM A模型对其进行模拟,并在此基础上研究了V aR,发现在学生T分布和GED分布下有比较好的预测效果.
- 熊正德张洁
- 关键词：ARFIMA模型VAR
- 高新技术企业R&D投资价值与时机的柔性化评估被引量：4
- 2005年
- 通过界定高新技术企业R&D投资价值与时机柔性化评估的定义与内容,对影响R&D投资价值与时机柔性化评估的风险因素进行了初步归纳与总结,指出了对各类风险进行定量分析时有待于进一步量化和论证的问题。在此基础上,将期权定价理论和博弈论结合起来,以R&D投资价值与时机柔性化评估的方法和模型为切入点,系统地分析了当前R&D投资价值与时机评估的研究现状。最后,指出了架构R&D投资价值与时机柔性化评估的期权博弈一般性分析框架应该进一步深入研究的问题。
- 陈世平谢赤张运生张利飞
- 关键词：价值评估
- 论人民币升值预期对中国金融安全的影响被引量：8
- 2006年
- 本文在对金融安全的内涵进行讨论的基础上,从人民币升值预期的角度对国际游资和外汇储备注资银行可能引发的金融风险进行分析,并对中国金融安全的维护提出相应的政策建议。
- 谢赤陈晖贺凯健
- 关键词：人民币升值预期金融安全金融风险
- 股票特征对流动性影响研究被引量：6
- 2008年
- 股票流动性的影响因素大致可以总结为三大类,即股票特征、市场微观结构以及其它因素。而对于同一个市场来说,股票流动性最大的影响因素便是股票特征。本文首先将股票特征分为交易特征、股权结构、公司特征、股票收益率,然后分别对这四个方面因素对流动性影响的研究进行统计归纳,最后得出相关结论。
- 郑竹青肖贤辉
- 关键词：流动性影响因素股票特征
- 高新技术企业R&D投资风险测度系统研究被引量：2
- 2006年
- 本文从R&D投资风险测度系统的指标遴选与设计、模型构建、设计方法开发等三个主要研究方向,综评了国内外相关的研究成果,分析了R&D投资风险测度系统的功能、测度对象与设计原则。在此基础之上,探讨了R&D投资风险测度系统的关键组成要素,并给出了R&D投资风险测度系统设计的方法与步骤。
- 谢赤陈世平张运生
- 关键词：R&D投资权变因素系统设计
