中国金融期货交易所
- 作品数：414 被引量：1,636H指数：16
- 相关作者：刘道云安文强李自然于延超蔡向辉更多>>
- 相关机构：大连商品交易所深圳证券交易所上海证券交易所更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家社会科学基金中国博士后科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理政治法律文化科学社会学更多>>
- 数据保护与信息公开的平衡——论诚信制度构建的法律基础被引量：1
- 2012年
- 诚信制度涉及信用信息主体、信用信息管理者等主体。各主体的诉求之间往往存在冲突,尤以信用信息主体保护数据的诉求与信用信息管理者公开信息的诉求间的冲突最为突出。从欧美诚信制度的发展历程来看,诚信相关法律制度是在不断平衡数据保护与信息公开之间的关系中逐步发展完善的。我国目前法律层面缺乏数据保护方面的基础制度,导致相关诚信规则在平衡数据保护与信息公开的关系时存在较多的问题。建议在构建诚信制度时对此加以重视。
- 徐明普丽芬
- 关键词：数据保护信息公开诚信制度
- 计价货币的选择
- 国际货币是一国货币职能从国内扩展到国外,在国际交易中充当计价单位、交换媒介和保值手段三种职能(Tavlas,1997).在国际货币的三大职能中,计价单位职能是基础性职能.在进行大量数据搜集后，笔者从不连续数据中描绘了近半...
- 孙海霞
- 关键词：国际货币进出口贸易
- 文献传递
- 限价订单簿的流动性影响因素的实证研究--来自沪深300股指期货市场的证据
- 2014年
- 本文对我国沪深300股指期货市场限价订单簿的流动性提供进行了实证研究。首先,依据限价订单簿流动性的多维属性和整体形态,从不同侧面构建度量限价订单簿流动性供给的指标。其次,通过构建回归模型分析限价订单簿流动性供给的影响因素。最后,通过将收益率和波动率逐步地加入到回归方程,考察不同因素对流动性指标的影响。实证结果表明,我国股指期货市场波动率对流动性的影响大于收益率,当预期市场波动和已实现市场波动增加时,限价订单簿的流动性减少,其中预期市场波动的影响要大于已实现市场波动。收益率对流动性指标的影响方面,市场上涨和下跌对流动性的影响是不同的,市场下跌造成限价订单簿流动性下降,在市场上涨时市场的流动性得到改善。
- 范玉良
- 关键词：沪深300指数期货流动性
- 证券期货业信息系统审计规范
- 本标准规定了证券期货业信息系统审计工作的要求。本标准适用于证券期货业机构，包括：承担证券期货市场公共职能的机构、承担证券期货行业信息技术公共基础设施运营的机构等证券期货市场核心机构及其下属机构（以下简称“核心机构”），以...
- 关键词：炭素厂冶金碳素
- 开放环境下的交易所改革与创新
- ＜正＞上期所:积极筹备原油期货郑学勤:各位老总大家都熟悉,不介绍了。首先,请上期所介绍一下原油期货。杨迈军:今年,我们对石油的国际依存度在60%左右。作为石油消费大国和进口大国,我们迫切需要在这个领域有一个反映中国供求因...
- 郑学勤谢伟杨勇平杨迈军张凡刘兴强张慎峰
- 文献传递
- 我国股市行业指数波动溢出的产业链逻辑——基于小波降噪和BEKK-GARCH模型的实证分析被引量：4
- 2013年
- 从产业链的角度出发,作者研究我国股市行业指数波动溢出能否有效地反映产业链中上下游的投入产出生产关系。针对我国股市"齐涨共跌"明显、行业特质信息容易被噪声交易淹没的特点,本文采用小波多尺度分解的方法对行业指数进行降噪处理。进而对降噪后的数据进行基于非对角化BEKK-GARCH模型的实证分析。研究表明,在消除噪声交易影响后,所考察的行业指数收益率波动能有效地反映产业链逻辑,即具有紧密投入产出关系的行业间存在显著的双向波动溢出关系,而不具备产业关系的行业间双向波动溢出关系不显著。
- 杨扬林惜斌
- 关键词：产业链小波多尺度分解
- 境外人民币外汇衍生品市场月度报告(2017年8月)
- 2017年
- 2017年8月，CFETS人民币汇率指数大幅上升，人民币兑美元汇率继续升值。境外人民币外汇期货成交279248手，环比增加18％，月末总持仓54245手，环比基本持平，交易金额255亿美元，环比增加22％。
- 许炎文安文强
- 关键词：境外人民币外汇衍生品市场月度报告汇率指数外汇期货交易金额
- 境外和境内人民币即期汇率：究竟谁发现了价格？被引量：16
- 2012年
- 自从2010年7月香港的人民币可自由交易以来,离岸人民币市场发展迅速,形成连续报价的境外人民币即期汇率,并且发布人民币定盘价,引发了大众对于人民币定价权的争论。本文采用高频数据研究两个人民币即期汇率之间的价格发现能力。研究结果显示,境内人民币汇率拥有90%的价格发现贡献度,即境内市场仍然掌握着人民币汇率的定价权。进一步研究表明,境内市场的人民币价格发现能力主要来源于人民币中间价。
- 朱钧钧刘文财
- 关键词：离岸市场
- 资产证券化条件下的货币政策有效性研究——基于次贷危机背景的分析被引量：2
- 2011年
- 本文通过建立数理模型并运用美国金融市场数据,研究了资产证券化条件下的货币政策有效性,研究结果表明,资产证券化对货币政策有效性产生了负面作用,减弱了传统货币政策工具的使用效果,而这是造成次贷危机的重要原因之一。因此,本文认为,随着资本市场与货币市场的互动性增强,必须重视资本市场对货币政策有效性的影响,中央银行应通过调整和完善政策体系、改进货币政策调控对象和方式、有效运用货币政策工具,提高货币政策的有效性。
- 刘玄
- 关键词：资产证券化货币政策次贷危机
- 利率期货对信贷管理的影响被引量：2
- 2014年
- 长期以来,理论和实务界对商业银行使用利率期货的关注重点都在于管理债券投资的风险,但值得注意的是,随着我国利率市场化进程和金融创新的加快,作为我国商业银行资产主体的信贷资产也将面临较大的利率风险。因此,探讨使用利率期货管理信贷资产利率风险并提高信贷管理水平具有重要意义。商业银行信贷资产面临的利率风险不断加大信贷资产是我国商业银行资产的主体，传统上对于信贷资产风险管理主要侧重于信用风险，但随着我国利率市场化进程的加快，利率水平的持续波动将给商业银行信贷资产带来更多的利率风险。
- 刘玄宝音
- 关键词：信贷管理水平利率期货银行信贷资产利率风险资产风险管理债券投资
