华南理工大学经济与贸易学院金融工程研究中心
- 作品数：171 被引量：1,182H指数：18
- 相关作者：范闽张家平宁忠忠陈晓勇李鹏更多>>
- 相关机构：浙江大学管理学院西南大学经济管理学院中国人民银行广州分行更多>>
- 发文基金：中央高校基本科研业务费专项资金国家社会科学基金广东省普通高校人文社会科学重点研究基地重大项目更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学理学环境科学与工程更多>>
- 中国股票市场收益率“月度效应”分析
- 本文主要研究中国股票市场的"月度效应"和有效性。在对上证指数进行时间序列数据特性检验的基础上,建立了中国股票市场收益率的时间序列动态模型,对模型参数进行估计,并分析了中国股市市场月度收益的情况。通过实证分析得出,中国股票...
- 徐枫李云龙
- 关键词：股票市场有效性时间序列分析
- 文献传递
- 中国保险服务贸易竞争力及其提升对策探讨被引量：7
- 2010年
- 本文运用TC指数测算中国保险服务贸易的竞争力水平,得出中国保险服务贸易竞争力较弱的结论。在此基础上,本文分析了造成中国保险服务贸易竞争力弱的原因,并给出了相应的提升对策。
- 齐良念
- 关键词：中国保险服务贸易竞争力保险服务贸易
- 广东金融成熟度综合指数研究被引量：22
- 2010年
- 本文借鉴国内外关于"成熟度模型"的研究,以1978～2008年的广东金融运行数据为研究对象,探讨运用主成分分析法构建广东金融成熟度综合指数,用于刻画广东金融的发展轨迹。研究结果显示,改革开放以来,广东金融成熟度不断提高,并有加速的趋势;广东要进一步提高金融成熟度,必须高度重视证券、保险业的发展,着力调整金融结构,提高金融效率。
- 任兆璋刘云生
- 关键词：金融成熟度
- 虚拟经济模式对房地产价格泡沫化的机制分析
- 2008年
- 当前的房地产泡沫化发展趋势,使越来越多的研究者认识到仅从实体经济的角度来研究房地产已不适应房地产经济的发展。从虚拟经济的角度,剖析了房地产的虚拟资产特性以及资本化定价对房地产泡沫化的作用机制,揭示了导致我国目前房经背离的原因。
- 赵善华
- 关键词：虚拟经济房地产泡沫
- 一个影响股市行为主体对看跌预期的重要因素——行为金融学代表性偏差理论在股市预期中的应用被引量：1
- 2008年
- 本文依据行为金融学中的代表性偏差理论,通过分析股市中行为主体在判断资产看跌趋势时,在思维上可能产生的纵向代表性偏差使人们将资产走势进行的历史比较、以及可能产生的横向代表性偏差使人们与同质资产走势进行的横向比较对股市预期的影响,得到代表性偏差也是影响股市看跌预期重要因素的结论。
- 张成
- 期权隐含尾部风险信息能否预测现货市场异常变化?
- 2022年
- 期权可用于对冲现货风险,也可捕捉现货市场交易机会,通过提取期权隐含尾部风险信息预测现货市场异常变化具有理论价值。本研究以上证50ETF期权为研究对象,采用虚值期权定价公式计算期权隐含尾部收益因子(右尾)与隐含尾部损失因子(左尾),对上证50ETF未来一周收益率的异常变化和未来一周内日收益率的异常变化进行预测研究。研究证实了隐含尾部损益因子对周收益率的异常变化均具有预测能力,其中隐含尾部损失因子还能预测变化方向。研究还发现,隐含尾部损失因子含有多于隐含高阶矩的信息,增量信息能够对未来更高频的异常变化进行准确的判断。
- 于孝建廖至楠
- 关键词：期权
- 浅议人民币汇率微观形成机制改革被引量：9
- 2006年
- 本文将人民币汇率形成机制细分为宏观和微观两个层次,并主要对微观层次中的若干问题进行了分析。研究表明,为实现人民币由管理浮动向真正的市场汇率形成机制转变,以及汇率形成机制的平稳过渡,当前应在结售汇制度、人民币交易主体、交易规则和交易产品等方面进行相应的调整。
- 任兆璋宁忠忠
- 关键词：人民币汇率汇率形成机制
- 人民币实际汇率与中国对欧元区进出口贸易关系的实证研究被引量：2
- 2007年
- 通过引入与"第三国"的双边汇率,本文利用协整检验和脉冲响应分析方法,实证研究了人民币-欧元实际汇率和人民币-美元实际汇率与中国对欧元区的进出口的关系,证实了人民币对美元的实际汇率升值会导致中国对欧元区进口减少和出口增多,加大中国对欧元区贸易顺差。中国应控制人民币升值速度,避免恶化与其他国家和地区贸易关系。
- 于孝建
- 关键词：人民币实际汇率欧元区进出口贸易
- 次债危机中美国汇率波动与股市价格波动传递效应的实证分析
- 2009年
- 2007年下半年美国次债危机爆发,金融机构尤其是投资银行首当其冲,损失惨重,华尔街五大投资银行已去其三。危机迅速蔓延到其它行业,纽约证券市场一片惨绿。同时美元也"跌跌不休",与证券市场遥相呼应。本文运用多元GARCH模型(MGARCH)分析了次债危机期间美元外汇市场和纽约证券市场波动性的溢出(spillover)效应,最后给出结论与建议。
- 张家平
- 关键词：次债危机外汇市场证券市场
- 人民币利率衍生产品标的研究被引量：2
- 2010年
- 自2005年我国推出首个利率衍生产品债券远期,人民币利率衍生产品近三年来取得了快速的发展,成交量成指数增长,2008年达到9240.6亿元。2007年SHIBOR(上海同业拆放利率)正式发布,并在利率衍生品交易定价中发挥重要作用,使得人民币利率衍生产品得到快速发展,以SHIBOR为标的的利率衍生产品交易量占11%。本文通过分析人民币利率衍生产品现状,研究了人民币利率衍生产品标的的选择,指出应选用隔夜SHIBOR作为标的,设计利率衍生产品。
- 于孝建
- 关键词：利率衍生产品人民币
