任仙玲
- 作品数：32 被引量：185H指数：7
- 供职机构：中国海洋大学经济学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家社会科学基金教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理自动化与计算机技术社会学天文地球更多>>
- 房地产价格与汇率的联动关系研究——基于分位数Granger因果检验法
- 2019年
- 宏观经济理论认为,房地产价格的变动除受宏观基本因素影响外,还在很大程度上受汇率的影响。中国房地产市场的发展存在显著差异性,为了揭示汇率与各房地产市场的关系,分别运用分位数Granger因果检验、分位数VAR模型及脉冲响应函数,将房地产市场按一、二、三线城市划分,研究不同分位点下汇率与房地产市场之间的因果关系与影响程度。研究发现:在均值意义上,汇率对各线城市房价的影响均不显著,一、三线城市分别在5%和10%的显著性水平上对汇率存在影响;而使用分位数Granger因果检验可以更全面描述房价与汇率的尾部关系,且脉冲示意图显示两者存在较大联动关系。这说明房地产市场的健康发展对于稳定币值、刺激出口具有重要意义,同时在房地产行业调控过程中应当考虑汇率的影响。
- 任仙玲邓磊侯彦如
- 关键词：汇率脉冲响应
- 基于Copula分位数回归原油期货市场套保模型及效率研究被引量：6
- 2020年
- 伴随中国原油期货的上市,作为商品期货最大交易单品的原油期货,其套期保值功能必将成为新的研究热点。本文采用skew-t-GARCH(1,1)模型捕捉原油期现货收益率的"波动集聚"和"尖峰厚尾"特性,在此基础上通过构造Copula分位数套保模型研究不同原油市场状态下(牛市、熊市)的套保比率及效率。利用蒙特卡洛模拟对线性、Normal Copula及T-Copula分位数回归模型进行效率比较,并对英国Brent和美国WTI原油期货收益率进行实证研究,结果表明:①不同市场状态下,原油期货的最优套保比率具有非对称性;②T-Copula分位数回归模型的尾部套期保值效率更稳定。因此,利用原油期货进行规避风险时,要根据市场行情合理运用套期保值模型。
- 任仙玲邓磊
- 关键词：原油期货套期保值GARCH模型
- 国际干散货运输航线间即期与远期市场的关联机制研究被引量：1
- 2014年
- 以C3、C5航线FFA交易即期和远期的日数据为研究对象,以向量自回归模型为基础,利用脉冲响应分析和方差分解分析方法,对C3、C5航线的即期与远期市场及其航线间的相关关系进行了实证分析。脉冲响应结果显示,同一航线即期市场的波动会引起远期市场的波动,反之则影响较小;C5航线的波动能迅速传给C3航线,反之则较弱。通过方差分解分析可以发现,即期市场的预测波动大约有50%来源于对应的远期市场但远期市场的预测波动主要取决于远期市场本身;C3航线的预测波动主要取决于本航线,而C5航线的预测波动则有一半来源于C3航线。
- 任仙玲孙禹
- 关键词：干散货向量自回归模型方差分解
- 国际能源市场与中国股市之间的波动溢出效应研究被引量：3
- 2017年
- 随着中国能源需求量的不断增加,国际能源价格的波动必然会对中国经济的发展产生影响,因此,研究国际能源市场和中国股票市场之间的波动溢出关系具有重要意义。本文分别从中国整体股市以及沪、深分市场两个角度,借助VAR-BEKK模型,利用波动序列的Granger因果关系检验,不仅研究了国际能源市场与中国股票市场之间的波动溢出方向,同时也研究了两个市场之间波动溢出的滞后效应。实证结果表明,能源市场与中国股市之间存在双向波动溢出,但是国际能源市场的波动在滞后两期后传染给中国股票市场;从分市场角度来看,沪市和深市对国际能源市场的溢出是当期的,反之,国际能源市场对沪市和深市的影响存在滞后效应。
- 任仙玲肖毓琨孙文岳
- 关键词：国际能源市场中国股市GRANGER因果检验
- 后金融危机时期油轮运价与原油期货价格的关系研究被引量：1
- 2015年
- 本文针对后金融危机时期油轮运价与原油期货价格之间的关系进行了考察,结果表明:在经济波动幅度较大的第一阶段,油轮运价与原油期货价格之间不存在长期均衡关系,二者价格主要受投机等偶然因素的影响;在经济平稳的第二阶段,二者价格波动存在长期均衡关系,原油期货价格是油轮运价波动的因素之一。
- 朱纯莹任仙玲
- 关键词：后金融危机时期油轮运价原油期货价格误差修正模型脉冲响应
- 基于Copula函数的金融市场尾部相关性分析被引量：28
- 2008年
- 在常规极大似然估计法中,Copula函数的参数估计受边缘分布函数拟和的影响较大,鉴于此,用基于秩的极大似然法估计Copula函数的参数,并结合常见的4类双参数非对称BBx-Copula函数,对民生银行和浦发银行这两只股票的尾部相关性进行实证分析,结果表明股票市场在低迷时期的尾部相关性高于活跃时期的尾部相关性。
- 任仙玲张世英
- 关键词：COPULA股票收益
- 能源期货投资组合风险度量研究被引量：1
- 2019年
- 原油风险管理是能源经济管理的核心问题,鉴于此,本文以美国原油、天燃气及热燃油期货为研究对象,建立基于BEKK-VaR和DCC-VaR方法的能源期货投资组合风险度量模型,计算基于不同假设分布的能源投资组合在不同分位点下的风险值。实证结果表明,无论是在正态分布,还是t分布假设条件下,DCC-VaR比BEKK-VaR方法预测效果更加优良,然而,只有基于广义误差分布的BEKK-VaR方法在风险度量效果优于DCC-VaR方法。从这两种模型对投资组合的在险价值的度量效果可知,DCC-VaR方法的分配方案更加合理。
- 任仙玲梁楠楠闫龙祥
- 关键词：多元GARCH模型
- 经济发展对海洋环境污染的冲击响应模式分析--基于青岛市胶州湾的实证研究被引量：2
- 2011年
- 经济发展会对海洋环境造成污染,但由于海洋环境有承载力,经济的发展对海洋环境的污染受到滞后期数的影响。运用主成分分析,格兰杰因果检验和脉冲响应函数,研究1998-2008年青岛市经济的发展和胶州湾海洋环境污染之间的动态关系,发现当经济发展所产生的污染物没有超过海洋环境的最大容量时,并不会立即对海洋环境造成污染。经济发展的一个外部冲击对海洋环境污染的影响在短期内不会恢复到初始水平,因此我们应该对产生的环境问题及时处理,使经济发展与海洋环境协调发展。
- 纪建悦于富洋任仙玲
- 关键词：经济发展海洋环境污染格兰杰因果检验脉冲响应函数
- 基于递阶遗传算法和BP网络的财务预警被引量：23
- 2010年
- 提出一种基于递阶遗传算法和BP神经网络的财务预警模型。现有的BP网络模式分类训练方法大都只能训练BP网络的权重,网络的结构得预先用某种方法确定。利用巧妙设计的递阶遗传算法能够把网络的结构和权重同时通过训练确定。以模式分类数据库中的数据进行训练和测试,并与其他模式分类模型相比较。结果表明,该模型更优,分类精确度更令人满意。根据上市公司的财务数据用所提出的方法进行财务预警是可行的。
- 周辉仁唐万生任仙玲
- 关键词：递阶遗传算法BP神经网络财务预警
- GaR视角下海洋产业结构升级、科技创新与海洋经济高质量发展
- 2024年
- 海洋产业结构升级是实现海洋经济高质量发展的关键,其能否促进海洋经济增长是海洋产业结构高质量转型的着力点。文章从在险增长视角,以我国沿海11个省(自治区、直辖市)为样本,通过构建面板分位数回归模型,研究海洋产业结构升级对GOP分布的影响,着重分析海洋经济下行风险和上升潜力的变化趋势。实证结果显示:海洋产业结构升级与短、中、长期海洋经济增长正相关,显著促进海洋经济高质量发展,且不同经济增长水平下,该促进作用具有异质性。而科技创新能够正向调节海洋产业结构升级与海洋经济增长的关系,助力海洋产业结构升级,降低中、短期海洋经济下行风险,并提高中、长期海洋经济上升潜力,发挥出海洋产业升级对海洋GaR的正向促进作用。因此,有关部门应完善海洋科技创新体系,加快推进海洋产业结构升级,对海洋经济高质量发展具有重要的意义。
- 任仙玲孙丽萍裴雨欣
