蔡奕
- 作品数：66 被引量：348H指数：12
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- 上市公司大股东违规查处法律难点及其监管应对
- 2011年
- 在谈及证券市场违法违规现象时,人们常常关注上市公司及其管理层的违规现象,而遗漏了隐藏在上市公司违规后的始作俑者——大股东和实际控制人。近年,上市公司大股东违规呈趋增态势,违规态势也显现出复合化、合谋化、循环化、隐蔽化的趋势,给证券监管带来了新的难题。我国的既有证券立法对大股东违规责任缺乏明确的法律界定,这些法律法规上的缺陷与实践中大股东违规的新变化结合起来,导致对大股东的执法缺乏有效的"抓手",进而造成大股东违规受罚概率小,违法成本低的状况。本文着重对大股东违规查处的法律难点进行了分析,并探讨了在大股东违规新形势下立法、执法、自律监管、公司治理、股东诉讼等方面的法制与监管应对。
- 蔡奕
- 关键词：大股东实际控制人
- 境外合格机构投资者异常交易问题分析被引量：6
- 2015年
- 自2003年正式建立境外合格机构投资者制度(QFII)以来,QFII的总体规模不断扩大,在我国证券市场的交易日趋活跃。随着交易体量的扩大和交易频次的增加,QFII逐渐暴露出与我国既有交易制度不适应的问题,如MOC单尾盘冲击、同一账户自我交易、短线交易、跨境交易套利等问题,并发生了多次造成股价异动的异常交易行为。本文拟以QFII交易行为分析为基础,结合异常交易案例的研究,深入剖析我国交易制度存在的不适应境外机构投资者参与的制度性问题,并提出系统性的解决建议。
- 蔡奕
- 关键词：境外合格机构投资者自我交易安全港
- 股权分置改革承诺的履行监管与股东权益保护被引量：13
- 2007年
- 股改后非流通股股东的承诺的履行关系到流通股股东的切身利益。本文在股改承诺法律界定的基础上,对非流通股股东可能违反承诺的情形作了预测,并对具体违反承诺情形的认定和法律责任进行了研究,提出了构建我国违反股改承诺司法索赔机制的政策建议。
- 李晓红蔡奕
- 关键词：股权分置改革民事赔偿
- 论金融控股公司的监管被引量：14
- 2003年
- 对金融机构直接施加业务限制,目的是为了保障受管制公司的偿付能力,确保公众权利人的利益和保护金融机构免受其他金融机构倒闭的负面外部效应的影响。
- 赫威尔.E.杰克逊蔡奕
- 关键词：金融控股公司金融监管偿付能力
- 股份全流通后大股东行为变化及监管对策被引量：10
- 2008年
- 股权分置改革后,中国证券市场不再存在流通股股东和非流通股股东的界分,而代之以新的股东类别差异。这一深刻的制度性变革直接促使全流通时代大股东的行为发生了嬗变。本文以全流通后大股东类别及其行为特征分析为基础,围绕全流通后大股东行为变化的主线,分析了不同类别大股东行为的变化,并针对大股东行为的变化提出了引导和监管的政策建议。
- 蔡奕严晓宁
- 关键词：全流通市场大股东行为
- 上市公司市值管理法律问题与监管对策研究被引量：5
- 2015年
- 新"国九条"鼓励建立市值管理制度导致市值管理现象大行其道,但是对市值管理的概念、边界及实践中的诸多问题,均存在较大法律争议。实践中市值管理有增持回购、并购重组、股权激励、改制治理、特殊交易等类型,衍生出账户管理、信息披露、涉嫌复合型违法违规等问题。应从规则、执法、自律等多个层面综合治理,具体包括:出台自律规则;通过证明方式创新破解市值管理违法认定难题;明确市值管理规程与要素;优化环境和配套措施等。
- 蔡奕
- 关键词：市值管理信息披露私募基金
- 证券创新交易模式对市场监管的挑战及法律应对被引量：5
- 2014年
- 近年来,证券业开放和竞争格局日益明显,在监管机关'负面清单'制的松绑下,证券公司、基金公司、信托型私募基金等市场主体的创新热情不断进发,做空、互换、量化等各种创新业务和交易模式层出不穷。这在增加市场活力的同时也可能产生一定的风险,甚至成为违法违规者利用的工具。如何判断这些创新交易方式的合规性,应对其对市场监管带来的冲击和挑战,成为一个迫在眉睫的监管课题。本文通过一线的调研和案例分析,力图剖析证券市场典型创新交易方式的合规性和市场风险点,并分析其对现行稽查执法体制的挑战,并基于金融创新与法制监管的辩证关系,提出完善相关法律制度的前瞻性设计。
- 蔡奕
- 关键词：金融创新市场监察安全港
- 警惕大股东违规新动向被引量：1
- 2010年
- 在全流通和市场震荡的态势下，上市公司大股东的违规行为出现了复合化、合谋化、循环化和隐蔽化趋向，相应地监管策略也应有所转向.
- 蔡奕
- 关键词：违规行为大股东全流通复合化隐蔽化
- 加入世贸组织过渡期后的中国资本市场开放对策被引量：3
- 2006年
- 蔡奕宋颖
- 关键词：资本市场开放世贸组织金融环境循序渐进
- BOT投资方式的若干法律问题探析被引量：6
- 2000年
- BOT方式是国际上为利用私人资本进行基础设施建设而衍生的一种新型投资方式。本文首先从实证角度剖析了BOT投资方式的法律框架及BOT当事各方间的法律关系,在此基础上分析了我国推行BOT投资方式的若干法律障碍,提出了消除法律障碍和解决法律冲突的立法对策——进行统一的BOT专项立法,并阐述了BOT专项立法应涵盖的主要内容。
- 蔡奕
- 关键词：BOT方式法律
