- 回收率与违约率负相关下的信用违约互换定价研究被引量：1
- 2012年
- 现有关于信用违约互换的定价模型中,大都假设回收率与违约概率相互独立。但实际经济中,回收率与违约概率存在着负相关性,尤其在经济衰退时期。文章利用穆迪公司的违约与回收率数据,运用Eviews5.0建立了三种可能的负相关模型,并通过违约概率与违约强度的关系建立了回收率与违约强度的负相关模型。最终选取对数模型来表示这种负相关性,并引入到CDS的定价中去,拓展了现有模型。
- 张能福刘志超
- 关键词：信用违约互换违约概率负相关
- 一种具有棱台形发光面结构的LED球泡灯
- 本实用新型公开了一种具有棱台形发光面结构的LED球泡灯，包括灯罩和灯珠座，所述灯珠座呈棱台形状，灯珠座的每个面均安装有灯珠。本实用新型通过将传统的平面发光面改为棱台形状，在棱台形状的灯珠座的每个面上安装灯珠，与其他形状的...
- 李阳刘志超
- 文献传递
- 基于信用违约互换定价理论的商业银行信用风险管理研究
- 信用违约互换(Credit Default Swap, CDS)是信用衍生品市场的基石,是信用衍生品市场最基础和最核心的产品。CDS在信用风险管理中有很多优势,为我国商业银行提供了信用风险积极管理的新思路和技术手段。金融...
- 刘志超
- 关键词：信用违约互换交易对手风险违约传染
- 文献传递
