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陈志娟

作品数：11 被引量：81H指数：4
供职机构：浙江工商大学金融学院更多>>
发文基金：国家自然科学基金浙江省高校人文社科重点研究基地项目教育部人文社会科学研究基金更多>>
相关领域：经济管理文化科学自动化与计算机技术更多>>

合作作者

文献类型

  • 9篇期刊文章
  • 2篇会议论文

领域

  • 11篇经济管理
  • 1篇自动化与计算...
  • 1篇文化科学

主题

  • 6篇交易
  • 5篇投资者
  • 3篇台湾股市
  • 3篇股市
  • 3篇波动率
  • 2篇文本
  • 2篇金融
  • 2篇可读性
  • 2篇交易策略
  • 2篇交易量
  • 2篇个人投资者
  • 2篇股票
  • 1篇言外之意
  • 1篇业绩
  • 1篇余额
  • 1篇语调
  • 1篇指数期货
  • 1篇融券
  • 1篇实证
  • 1篇实证研究

机构

  • 11篇浙江工商大学
  • 4篇中国人民大学
  • 3篇上海国家会计...
  • 2篇厦门大学
  • 2篇台湾淡江大学
  • 1篇华东政法大学
  • 1篇淡江大学

作者

  • 11篇陈志娟
  • 4篇张顺明
  • 4篇马长峰
  • 3篇林苍祥
  • 2篇郑振龙
  • 1篇许香存

传媒

  • 2篇系统科学与数...
  • 2篇商业经济与管...
  • 1篇经济研究
  • 1篇管理科学学报
  • 1篇浙江工商大学...
  • 1篇湖南财政经济...
  • 1篇人才培养与教...
  • 1篇第二届中国消...

年份

  • 1篇2024
  • 1篇2020
  • 1篇2019
  • 1篇2018
  • 2篇2017
  • 2篇2016
  • 1篇2012
  • 2篇2011
共 11 条 记 录，以下是 1-10
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排序方式：
投资者听得懂“言外之意”吗?——基于业绩说明会的经验分析
2024年
文章使用文本向量化方法将业绩说明会文本数字化,在此基础上分析上市公司高管是否策略性选择语调以及投资者对此做出的反应.首次将管理层语调提炼为市场语调,行业语调和公司语调三个维度.研究发现,业绩说明会上管理层的行业语调比公司语调明显负面,表明高管会根据自身的需求对语调进行策略性的安排;公司的净正面语调在长窗口期对股价上涨具有显著预测能力;在市场和行业语调处于平均水平情况下,投资者能通过分析市场语调和高关注度公司的公司语调获得超额收益.文章证明上市公司业绩说明会的文本具有信息含量,并且为管理层语调分析提供了新的视角;同时在中国高度依赖语境的文化背景下,为投资者获取、解读信息能力提供了新的证据.
陈志娟计和平马长峰张顺明
关键词：文本分析
文件大小能度量中文财务文档可读性吗?
在上海和深圳交易所网站采集沪深两市公司年度报告(年报)和摘要文件大小(file size,用字节数度量),发现年报和摘要的文件大小表现迥异：中国公司年报文件大小只能预测分析师跟踪人数,不能预测分析师预测准确度、特质波动率...
马长峰陈志娟张顺明
关键词：公司年报波动率分析师
浅论金融学的通识化教育
2016年
本文基于通识教育的理念提出在高等教育中开设金融学的通识教育。本文从通识教育的概念和金融学通识教育的必要性和紧迫性出发,论证了高等教育进行金融学通识教育的重要性,接着论证了金融学通识教育课程的开设原则和开设方法,最后讨论了在高等教育中开设金融学通识教育的意义。
陈志娟
关键词：通识教育金融学课程设置
沪港通对股票市场波动性和流动性影响的实证研究被引量：24
2016年
基于交易机制和异质投资者行为的相互作用,本文采用沪股数据研究了沪港通对股票市场波动性和流动性的影响。结果发现,具有长期价值投资理念的投资者携带国际市场风险进入A股市场,引起中小投资者的过度恐慌,在缺少有效避险的众多衍生工具的情况下,价格波动性增加。在投资风险增加之后,国内机构投资者通过频繁交易过度投机的成本增加,受国际成熟资本市场的吸引逃出内地市场,中小投资者逐渐变得更加谨慎,市场流动性下降。
许香存陈志娟
关键词：投资者行为流动性波动性
基于文本大数据分析的会计和金融研究综述被引量：24
2020年
作为一种非结构化®数据,文本大数据最近十年深刻影响会计学和金融学研究.这种影响体现在两类文献:第一类以信息为中心,将文本分析技术用于信息的品质(可读性)和数量(文本信息含量)、信息披露和市场异象等方面的研究;第二类与信息无关,主要是利用文本大数据分析技术构建全新指标,例如基于文本分析的公司竞争力、创新和经济政策不确定性等新变量,梳理上述文献研究脉络,揭示文本分析技术的优缺点,并且指出在会计和金融领域应用文本大数据技术的研究面临的挑战和机遇.
马长峰陈志娟张顺明
关键词：可读性欺诈
个人投资者交易行为研究——来自台湾股市的证据被引量：18
2011年
本文基于台湾股市数据,主要研究个人投资者的交易行为。参照Kaniel et al.(2008)构建了个人投资者交易不平衡性指标─净交易,以反映投资者股票交易的强度。采用这种交易不平衡性指标来构建投资组合研究个人投资者的交易行为。首先研究个人投资者交易和股票的收益之间的动态关系从而分析投资者的交易策略,然后研究个人投资者净交易的收益预测能力从而分析个人投资者交易的信息含量。本文研究发现:台湾股票市场的个人投资者采用负反馈的交易策略,并且个人投资者在交易中表现出很强的处置效应;个人投资者在交易中的信息含量不足;个人投资者交易中的盈利主要来自两个方面:过度反应和价格冲击。文章最后给出政策建议。
陈志娟郑振龙马长峰林苍祥
关键词：个人投资者交易策略价格冲击
谁对股票市场发展的影响更大?——投资者情绪还是杠杆交易?被引量：10
2019年
采用融资余额增长率作为杠杆交易的指标,融券余额增长率作为风险对冲的指标,构建投资者情绪复合指标,利用创业板市场的周数据探究影响中国股票市场发展的重要因素.研究结果表明,投资者情绪和融资余额增长率对创业板市场收益和风险均具有明显的作用,进一步研究发现,投资者情绪具有非常强的解释力,但是融资余额增长率却基本没有解释力.并且融券余额增长率对创业板市场收益和风险均没有显著影响.因而文章提出监测并正确引导投资者情绪的良性发展对金融市场的健康发展具有重要的意义.
陈志娟董彦杰张顺明
关键词：股票收益股票风险
机构投资者的交易行为研究:来自中国台湾股市的证据被引量：1
2012年
文章以中国台湾股市为研究对象,主要研究机构投资者的交易行为。文章构建了机构投资者交易不平衡性指标——净交易,在此基础上研究机构投资者的交易行为。研究结果表明:台湾股票市场中以外资和投信基金为代表的金融机构投资者表现为正反馈的交易策略,并且交易的信息含量较高;一般法人的交易表现为负反馈的交易策略,并且交易的信息含量不足;而自营商由于交易动机复杂,交易的信息含量不明确。可见不同的机构投资者的交易行为并不相同。
陈志娟马长峰林苍祥
关键词：机构投资者交易策略
交易量影响波动率的成因:交易规模还是交易次数?被引量：1
2017年
文章基于2001-2016年间日度数据,首先验证了沪深两市个股和指数都存在交易量和波动率之间的正相关。将交易量分解为交易规模和交易次数,发现中国A股市场上交易规模和交易次数各自对波动率具有解释能力。交易规模和交易次数同时作为解释变量时,虽然交易规模在2009年前子样本对波动率不具解释能力,但是2009年后子样本和全样本中对波动率具有解释能力。考虑价格冲击之后,交易次数在全样本和两个子样本中对波动率都具有解释能力,说明中国市场上交易规模和交易次数对波动率的解释能力是并存的。进而证明了交易量和波动率之间的正相关在金融危机期间和平时并无显著差异。
马长峰陈志娟
关键词：交易量波动率交易规模金融危机
个人投资者交易行为研究--来自台湾股市的证据
本文基于台湾股市数据，主要研究个人投资者的交易行为。本文参照Kaniel，Saar andTitman(2008)构建了个人投资者交易不平衡性指标——静交易，以反映投资者股票交易的强度。采用这种交易不平衡性指标来构建投资...
陈志娟郑振龙林苍祥
关键词：个人投资者交易模式评价指标投资组合
文献传递
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