郭士杰
- 作品数：4 被引量：16H指数：2
- 供职机构：南开大学经济学院风险管理与保险学系更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- CIR模型下寿险产品的定价研究被引量：5
- 2008年
- 文章将随机利率引入传统寿险产品的定价问题中。实证检验表明,CIR模型适合我国目前的利率市场,所以,文章假定利率符合CIR模型,进而推导出随机利率下寿险产品的定价公式,并举例分析。在实例计算中,利用蒙特卡罗模拟方法计算出的价格分布十分接近正态分布,这也从侧面反映出基于随机利率下的寿险产品定价的合理性。
- 赵静宇郭士杰罗传光
- 关键词：利率期限结构人寿保险
- 基于Vasicek模型下寿险产品定价研究被引量：10
- 2008年
- 本文将随机利率引入传统寿险产品的定价问题中。实证检验表明,Vasicek模型适合目前我国的利率市场,所以我们假设利率符合Vasicek模型,进而推导出随机利率下寿险产品的定价公式,并举例分析。在实例计算中,利用蒙特卡罗模拟方法计算出的价格分布十分接近正态分布,这也从侧面反映出基于随机利率下的寿险产品定价的合理性。
- 赵静宇郭士杰罗传光
- 关键词：VASICEK模型利率期限结构人寿保险
- 对内含价值评估中要求资本成本的思考被引量：1
- 2007年
- 内含价值是寿险公司的评估基础,是构成公司价值的最基本部分。目前,在进行内含价值披露时,都要求进行敏感性分析。从直观上来讲,风险贴现率越高,要求资本成本会越大。那么这种结论是否一定成立呢?本文从理论上和实证上分析了要求资本成本对风险贴现率的敏感性大小及方向,最终得出风险贴现率的提高,要求资本成本未必增加。
- 郭士杰
- 基于CIR模型寿险责任准备金评估被引量：2
- 2008年
- 以银行间长期国债收益率为样本,采用广义矩估计方法对CIR模型进行参数估计、检验。实证表明,基于随机利率的评估模型可以更准确地反映利率变化对寿险责任准备金的影响,合理地度量准备金在面对随机利率环境下的充足性,同时可为监管部门确定合适的评估利率提供依据。
- 赵静宇郭士杰罗传光
- 关键词：利率期限结构CIR模型人寿保险责任准备金
