吴雄伟
- 作品数：9 被引量：213H指数：6
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- 银行间债券市场回购利率的ARCH/GARCH模型及其波动性分析被引量：25
- 2002年
- 使用 ARCH/ GARCH模型对我国银行间债券市场三个月回购利率进行了分析 ,发现其波动性能够用不对称性 GARCH模型得到很好的描述。同时 ,这种不对称性不同于股票收益率中的不对称性 ,即利率在向上变动的过程中其波动性反而较大。
- 吴雄伟谢赤
- 关键词：银行债券市场回购利率GARCH模型波动性分析股票收益率
- 基于GARCH模型的CHIBOR行为实证分析
- 本文通过建立一个GARCH(1,1)模型对中国银行间同业拆借利率行为进行了实证分析,结果发现模型能很好的刻画一周同业拆借利率的行为,这说明我国的同业拆借利率具有波动性聚类的特点,存在很强的GARCH现象.
- 谢赤吴雄伟
- 关键词：GARCH模型CHIBOR银行同业拆借利率
- 文献传递
- 扩散过程下单因素利率模型的统一框架被引量：19
- 2002年
- 利用随机微积分等数学方法 ,在考虑利率的变动服从扩散过程的前提下 ,推导出了一个单因素利率期限结构模型的统一分析框架 ,然后在这一框架下具体分析比较了几个常用的模型 ,并且利用这一框架通过数值仿真例子探讨了利率风险的度量 .
- 谢赤吴雄伟
- 关键词：随机微分方程债券定价利率风险债券市场
- 一个基于水平模型的利率结构转换模型被引量：24
- 2002年
- 我国的货币政策在近几年取得了较大的发展 ,使得利率形成机制发生了结构性的变动 ,本文在利率水平模型的基础上提出一个利率结构转换模型 。
- 谢赤吴雄伟
- 关键词：利率期限结构模型随机微分方程金融市场
- 连续时间利率期限结构模型统一框架的演变及其改进被引量：31
- 2002年
- 从文献 [4]提出的连续时间利率期限结构模型的统一框架出发 ,回顾并评述了这一框架的演变过程 ,然后在这些研究的基础上 ,通过加入新的参数对模型进行改进 ,提出了一个新的统一框架。
- 吴雄伟谢赤
- 关键词：利率GARCH模型
- 基于GARCH模型的CHIBOR行为实证分析
- 本文通过建立一个GARCH(1,1)模型对中国银行间同业拆借利率行为进行了实证分析,结果发现模型能很好的刻画一周同业拆借利率的行为,这说明我国的同业拆借利率具有波动性聚类的特点,存在很强的GARCH现象。
- 谢赤吴雄伟
- 关键词：GARCH模型利率
- 文献传递
- 利率期限结构模型的估记及其在利率行为描述中的应用研究
- 由于短期利率对金融资产定价和金融风险管理有着决定性的影响，所以利率期限结构模型以及利率行为的特点一直以来就是金融学研究的重点。然而，国内对此的研究还十分落后。中国加入WTO必将大大加快金融市场的发展，为应对这种挑战，本文...
- 吴雄伟
- 文献传递
- 基于Vasicek和CIR模型中的中国货币市场利率行为实证分析被引量：147
- 2002年
- 本文引进了一种全新的计量经济学方法———广义矩估计法 ,并通过MATLAB程序 ,使用中国货币市场的数据对Vasicek和CIR模型进行了参数估计 ,与以前的估计方法相比 ,得出的结果都相当显著 ,从而能更好的了解中国货币市场利率行为的特点。
- 谢赤吴雄伟
- 关键词：CIR模型利率期限结构模型货币市场
- 跳跃-扩散过程下的利率期限结构模型被引量：20
- 2001年
- 对利率行为的建模一直以来都假设其服从扩散过程,然而受人为干预的影响,这一假设日益受到挑战。本文从Cox, Ingersoll and Ross(1985)所构建的均衡框架出发,推导出了一个服从跳跃—扩散过程的利率模型,以反映利率不连续变动的特点。
- 谢赤吴雄伟
- 关键词：跳跃-扩散过程利率期限结构利率
