李萱
- 作品数：4 被引量：7H指数：2
- 供职机构：北京理工大学管理与经济学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 兼有亚式期权和指数期权特性的新型经理人期权模型被引量：1
- 2006年
- 本文剖析了经理人股票期权激励中凸显的问题,结合亚式期权和指数期权的特点,构造了一种改变收益结构的新型期权,并推导出该期权价值的近似解析式;最后,模拟实证分析指出该模型较其他模型有着较好的激励效果。
- 张晨宇肖淑芳李萱方宽
- 关键词：亚式期权指数期权
- 经理人股票期权激励模型研究综述被引量：4
- 2006年
- 本文对近年来国内外经理人股票期权激励的研究成果进行了较为详细的分类综述。重点对标准期权、亚式期权和指数期权的激励特点和潜在问题进行了分析和评述。
- 张晨宇方宽肖淑芳李萱
- 关键词：亚式期权指数期权
- 一种新型的经理人股票期权激励模型被引量：1
- 2007年
- 剖析标准期权模型在经理人股票期权激励实务应用中存在的两大问题,论述了亚式期权模型和指数期权模型在解决上述问题中表现出的各自特点和不足,提出和构造一种同时结合亚式期权和指数期权双重特性的新型期权模型(A-I模型).综合运用无套利原理、风险中性原理I、TO定理和一二阶矩近似法,给出A-I模型价值的近似解析解.数值结果表明,A-I模型显示出更好的激励效应.
- 张晨宇肖淑芳李萱
- 关键词：亚式期权指数期权
- 技术商品定价的实物期权方法研究被引量：2
- 2007年
- 根据技术商品多阶段性、高风险性和不确定性的典型特点,给出描述其价值变化的随机过程方程.结合实物期权方法,建立相应的复合期权定价模型,采用逆时序方法求得解析解.算例表明,该定价模型避免了市场比较法、收益现值法和重置成本法在价值评估中的缺陷.
- 张晨宇李金林李萱魏冰
- 关键词：实物期权
