杨哲彬
- 作品数：4 被引量：198H指数：1
- 供职机构：北京航空航天大学经济管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金北京市哲学社会科学'十五'规划项目更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于真实分布和期权评价的市政债券信用风险模型
- 给出对应于不同发债规模的信用风险,从而确定安全发债规模是市政债券可行性研究的关键问题。本文将基于期权方法的KMV模型移植于市政债券信用风险的估算,并提出了“真实分布”的概念和计算方法,从而求出了在选定可供担保的财政收入的...
- 韩立岩杨哲彬郑承利
- 关键词：市政债券发债规模信用风险
- 基于模糊期权的市政债券信用风险分析
- 构造了基于模糊期权的市政债券信用风险模型,并应用于北京案例。此方法可以用于一般债券,从而形成分析信用风险的一种方法论。
- 韩立岩郑承利杨哲彬
- 关键词：模糊期权信用风险市政债券
- 文献传递
- 基于模糊期权的市政债券信用风险分析
- 构造了基于模糊期权的市政债券信用风险模型,并应用于北京案例.此方法可以用于一般债券,从而形成分析信用风险的一种方法论.
- 韩立岩郑承利杨哲彬
- 关键词：模糊期权信用风险市政债券
- 文献传递
- 中国市政债券信用风险与发债规模研究被引量：198
- 2003年
- 本文首先参考美国发行市政债券的概况提出了市政债券违约风险的概念 ;随后利用KMV模型建立了市政债券信用风险模型 ,提出了计算理论违约概率的方法 ;然后利用北京与上海的财政收支数据分析不同发债规模下的信用风险 ,得出理论违约概率 ;为了更接近实际情况又提出了财政收入真实分布的概念 ,计算出基于真实分布的不同债务规模下的违约概率 ,并将信用风险与发债规模相联系 ,提出合理的发债规模。由此形成的市政债券信用风险的模型方法 。
- 韩立岩郑承利罗雯杨哲彬
- 关键词：市政债券信用风险发债规模财政收支
