罗荣华
- 作品数：4 被引量：11H指数：2
- 供职机构：北方工业大学经济管理学院更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 开放区域混合人口预测模型及其应用
- 2007年
- 本文用Logistic模型对北京某区的总人口进行了预测,用生命表滚动预测模型推算出了该区的人口结构比重,并利用这两个模型相结合的混合预测方法,对该区的劳动力资源和老年人口数进行了预测和分析,并在此基础上提出了相关的建议.
- 罗荣华肖春来
- 关键词：LOGISTIC模型生命表
- VaR风险控制体系的建立与应用被引量：7
- 2007年
- 目前VaR作为一种新的风险控制工具得到越来越广泛的应用,投资组合理论则一直沿用经典的σ2风险控制体系,虽说有人已经将VaR引入到了投资组合应用中来,但其风险控制尚未脱离对σ2的分解.将在引入股票相对价格的基础上构建了VaR风险控制体系,将投资风险VaRP分解为大盘指数风险VaRI和股票相对价格的风险VaRS之和,并给出了此风险控制体系在投资组合方面的基本应用方法.
- 肖春来李朋根罗荣华
- 关键词：相对价格
- 多项条件下收益率的分布及其应用研究
- 股票收益率的分布是现代金融理论中的一个极其重要概念。一般认为，大多数股票的收益率服从正态分布，这些正态分布假设收益率的分布与价格无关，证券市场是一个有效的市场。然而，在文献[6]中，肖春来等认为由于市场内外部条件的变化，...
- 罗荣华
- 关键词：收益率分布股票收益率股票价格
- 文献传递
- 条件收益率下的VaR投资组合研究被引量：4
- 2009年
- 本文以新的VaR风险控制体系和价格条件的VaR理论为基础,建立了一种新的最优投资组合模型——μ_s-VaR_s模型。其主要特点有:首先,μ_s-VaR_s模型主要关注相对价格的预期收益和风险,在没有股指期货对冲大盘指数风险的条件下,该模型可以为投资组合跑赢大盘提供了科学思路;其次,在μ_s-VaR_s风模型中,仿照夏普指数创建出了新的选股指标γ_s_i(t),使投资组合更有效率;最后,μ_s-VaR_s模型充分考虑了沪深股票市场的交易成本和交易条件限制,使模型具有较强的现实可用性.经过对沪深股票市场的实证分析发现:μ_s-VaR_s模型明显优于马柯威茨的M-V模型;应用μ_s-VaR_s模型所构建的投资组合的累积收益率显著高于大盘的同期累积收益率.
- 肖春来李朋根罗荣华
