刘芳
- 作品数：3 被引量：66H指数：2
- 供职机构：中国人民大学商学院更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学更多>>
- 运用衍生金融工具的公司支付的审计费用更高吗?被引量：9
- 2017年
- 衍生金融工具的高风险性、会计准则弹性及相关会计处理的复杂性,可能通过影响审计成本和审计师诉讼风险而作用于审计费用。基于2007—2016年所有A股非金融类上市公司数据,实证检验了衍生金融工具运用对审计费用的影响。结果显示,运用衍生金融工具的公司支付的审计费用总体高于未运用衍生金融工具的公司;在根据管理层持有目的将运用衍生金融工具的公司划分为套保公司和投机套利公司后,发现上述溢价集中表现在投机套利公司中;进一步考虑运用衍生品合约的种类多寡的分析发现,审计费用溢价在多品种运用公司中更突出。这意味着,运用衍生金融工具的公司审计风险更高,审计成本更高,事务所会要求成本补偿和风险溢价。
- 刘芳王莹李帆
- 关键词：衍生金融工具审计费用
- 股价崩盘风险对审计时滞及审计收费影响的实证分析
- 2017年
- 本文运用2007~2015年沪深两市所有A股非金融类上市公司数据,实证检验了股价崩盘风险对审计时滞和审计收费的影响。研究发现:股价崩盘风险越高的公司,其审计时滞越长,表明股价崩盘风险较高的公司需要审计师投入更多的努力,实施更多的审计程序;股价崩盘风险越高的公司,其审计收费并不高,甚至呈现较低水平,这意味着审计师并没有感知到高崩盘风险客户对其自身成本、风险的正向促进作用,因此没有要求成本补偿和风险溢价。
- 刘芳李帆
- 关键词：审计收费
- 股指成份股调整与股价崩盘风险:基于一项准自然实验的证据被引量：57
- 2018年
- 本文考察了入选沪深300指数成份股对该公司未来股价崩盘风险的影响。为缓解内生性问题,本文利用中国特有的备选股制度所提供的准自然实验机会,以备选股作为对照组,采用双重差分模型进行了实证检验。分析结果表明,相比备选股,公司在入选成为股指成份股之后,其股价崩盘风险显著上升。进一步的路径检验发现,分析师乐观预测偏差及分析师跟随在其间起到了部分中介效应。本研究不但有助于更好地理解股价崩盘风险动因和股指成份股调整的经济后果,也为监管部门加强分析师监管、完善成份股调整制度提供了决策参考。
- 叶康涛刘芳李帆
- 关键词：双重差分模型
