张众
- 作品数：2 被引量：6H指数：2
- 供职机构：中南大学商学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 金属资源跨市场操纵行为识别——基于价格信息和事件分析法被引量：3
- 2019年
- 为维护金属价格稳定,防范金属资源跨市场操纵的发生,以2005年国储铜事件为例,基于价格信息模型和事件分析法对金属资源跨市场操纵行为进行识别。研究结果显示:在操纵期间,期货市场信息中含有大量个人信息,说明存在行为要件;期货和现货市场都有显著的累积超额收益,说明存在结果要件。基于此,可以认定国际基金组织对铜价进行了操纵。在防范跨市场操纵的过程中,应该建立科学的跨市场操纵识别体系,完善联动性监测和反馈机制,并加强对金融产品价格信息的监管。
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- 金属资源跨期现市场操纵的判别——以高盛铝价操纵案为例被引量：3
- 2017年
- 以2013年曝出的高盛铝价操纵案为例,基于波动性分析和事件分析法对金属资源跨期现市场操纵进行机理分析和判别研究,为金属资源跨期现市场操纵的判别提供有益参考。研究发现:在操纵期间,期货和现货价格序列呈现出"非自然特征",进一步通过事件分析法得出在不同事件窗口都有显著为正的累计超额收益率,说明高盛在此期间确实对铝价进行了操纵。在防范跨期现市场操纵的过程中,应尽快建立完善的跨期现市场监管、风险防范体系,以及跨市场信息交流机制,加强对投资者相关法律、法规的教育,并完善我国金属市场仓储制度。
- 朱学红张宏伟张众罗玉梅
- 关键词：波动性
