杨晓辉
- 作品数：3 被引量：36H指数：2
- 供职机构：河北大学管理学院更多>>
- 发文基金：河北省社会科学基金国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理环境科学与工程更多>>
- 基于单指数模型的最优风险资产组合选择及分析被引量：2
- 2019年
- 单指数模型在构造基于马科维茨资产组合选择模型所需的协方差矩阵时,有估计量少、计算简便等独特优势。因此,选择单指数模型,利用上证A股指数及上证A股股票进行最优风险资产组合的构造,并进行回归分析。回归结果显示,作为市场收益率测度的上证A股指数,其超额收益分布并不具有正态性,单指数模型并不适用于上证A股市场,其构造的投资组合会乐观估计组合的总体方差,从而低估风险。
- 杨晓辉谭红日
- 关键词：单指数模型上证A股收益率
- 基于GARCH模型的波动率与隐含波动率的实证分析——以上证50ETF期权为例被引量：8
- 2019年
- 波动率表征未来一定期限内标的资产收益率波动的标准差,是研究衍生品交易的重要指标,受到市场交易主体的高度关注。2015年上证50ETF股指期权公开挂牌交易,填补了我国金融市场上期权交易空白,同时研究其隐含波动率变动率具有重要理论价值和实践意义。以上证50ETF指数基金为标的,利用GARCH模型对其进行历史波动率研究,然后用Black-Scholes模型反推50ETF股指看涨期权的隐含波动率。研究表明,上证50ETF波动率"尖峰厚尾"、波动率聚集、长记忆性特性得到验证;同时实证结果表明隐含波动率数值相较于历史波动率研判结果相对准确。
- 杨晓辉王裕彬
- 关键词：股指期权GARCH隐含波动率上证50ETF
- 应急物资调度时间最小化模糊优化模型被引量：26
- 2015年
- 为提高对应急物资需求的快速响应能力,基于应急物资调度问题的特点,引入三角模糊数描述应急调度的不确定属性,建立三角模糊信息环境下应急物资调度问题的时间最小化模糊优化模型,并给出与其等价的模糊机会约束规划模型,探究参数为三角模糊数时模型的确定化转化方法,通过实证案例分析,验证转化方法的有效性。结果表明,应急调度过程中的应急物资需求量、应急调度时间等都有不确定性特征,用三角模糊数表征有关模糊属性,有助于提高应急物资调度决策的准确性。
- 郭子雪郭亮张培杨晓辉
- 关键词：三角模糊数应急系统应急物资
