王宪峰
- 作品数：3 被引量：48H指数：2
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- 相关领域：经济管理更多>>
- 银行间网络流动性地位异质性与风险传染
- 在传统的资金借贷业务期限转换过程中，银行极易出现流动性短缺。而银行间市场是银行获得流动性的主要途径，因此银行间市场会形成复杂的债权债务关系网络。银行间网络中个体的连接集中程度异质性导致网络结构呈现无标度特征。而且现有研究...
- 隋聪王宪峰
- 关键词：流动性风险传染系统性风险
- 银行间网络连接倾向异质性与风险传染被引量：25
- 2017年
- 本文研究了银行间网络连接倾向的异质性,以及其对风险传染和系统性风险的影响。首先,研究发现连接倾向异质性会使银行间网络形成群落结构。其次,通过构造具有群落结构的网络,反映连接倾向异质性。并运用模拟对比实验,揭示连接倾向异质性对风险传染与系统性风险的影响规律。最后,研究结果表明,连接倾向异质性导致银行更倾向于群落内部间借贷,使得群落内部的银行间联系更加紧密。因此,当发生局部危机时,连接倾向异质性会导致群落内部更容易形成风险传染,但风险也很难传染到群落外。
- 隋聪王宪峰王宗尧
- 关键词：风险传染系统性风险群落结构
- 银行间债务网络流动性差异对风险传染的影响被引量：25
- 2020年
- 在度量系统性风险方面,银行间的流动性差异可能比“规模大”和“联系多”更重要.首先,本文从银行间网络角度,提出了一种商业银行流动性差异的检验方法.本文利用银行间贷款(网络的出度强度)和银行间借款(网络的入度强度)的舉律分布特征,度量银行间的流动性差异.实证研究发现,2012年~2014年,中国的大型商业银行流动性差异很大.其中,2014年大型银行的流动性需求最明显.其次,本文以真实银行间网络数据为基础,构造大型银行分别是流动性需求和流动性供给的两种网络,研究流动性差异对风险传染的影响.实验结果显示,处于流动性需求地位的大型银行的潜在风险传染破坏力,远远高于同等规模和联系的银行.这足以表明流动性地位应该是监管机构重点关注的系统性风险指标.本文的研究为监管机构提供了一种精准的系统性风险压力测试和情景分析方法.
- 隋聪王宪峰王宗尧
- 关键词：流动性网络风险传染系统性风险
